비구속 LOI로 지분 100% 인수 추진…STS, 10개월 비감사 매출 약 4000만 달러 보고
LOI에 현재 구상된 조건에 따르면 버추익스는 부채와 현금이 없는 상태를 기준으로 현금과 주식을 섞어 기본 대가 1200만 달러에 STS 인터내셔널 지분 100%를 인수한다. 특정 계약 수주와 인수 후 매출 목표에 연동된 언아웃(성과 연동 추가 대가) 지급과 추가 주식 발행도 구상에 포함됐으며, 이 조건은 바뀔 수 있다.
대가로 지급할 주식은 사모 방식으로 발행되며 보호예수(lock-up)와 재매각 제한이 붙는다. 양측은 2027년 3월 31일 끝나는 버추익스의 현 회계연도 안에 거래를 마무리하는 것을 목표로 하고 있으나, 회사는 시기를 보장할 수 없다고 밝혔다.
STS 인터내셔널의 실적과 사업 기반
STS 인터내셔널이 버추익스에 보고한 바에 따르면 이 회사의 2026년 10월 31일까지 10개월간 비감사 현금 기준 매출은 약 4000만 달러다. 2025년 연간 매출 약 670만 달러에서 크게 늘었다. 같은 기간 EBITDA는 흑자였고 순이익은 약 60만 달러였다.회사는 올해 매출 증가의 일부 요인으로 C5ISR 게이트웨이 투 서스테인먼트(C5ISR Gateway to Sustainment) 계약 수단 참여를 들었다. 다만 STS의 재무 정보는 미국 회계기준(GAAP)이 아닌 현금 기준으로 작성됐고 버추익스의 외부 감사인 검토도 거치지 않았다. EBITDA는 비GAAP 지표다. STS의 감사 재무제표는 거래 종결 조건이며, 감사 결과는 이번 수치와 크게 다를 수 있다.
STS 인터내셔널은 미 국방부(펜타곤) 인근에 본사를 두고 C5ISR, 엔지니어링, 유지보수, 훈련·시뮬레이션 분야 사업을 해왔다. STS는 조달청(GSA) 다수공급자계약(Multiple Award Schedule), 시포트-NxG(SeaPort-NxG), 기타 국방부 IDIQ 계약 등 여러 정부 계약 수단을 활용할 수 있고, CMMC 레벨 2 사이버보안 인증과 기밀 업무를 지원할 수 있는 시설보안인가(FCL)를 갖췄다고 버추익스에 알렸다.
'버추익스 디펜스' 신설 구상
버추익스는 인수가 성사되면 신규 사업부 '버추익스 디펜스(Virtuix Defense)'를 출범시켜 미국 방산 시장 진출을 가속하고 방산 훈련, AI 기반 시뮬레이션, C5ISR 기술·서비스 플랫폼을 구축한다는 계획이다. 데이비드 모건(David Morgan) STS 인터내셔널 사장은 거래 종결 시 버추익스에 합류해 버추익스 디펜스를 이끌고, 통상적인 조건에 따라 버추익스 이사회 이사로 선임될 예정이다.얀 고트겔럭(Jan Goetgeluk) 버추익스 창업자 겸 최고경영자(CEO)는 "방산 계약 조직의 모든 요소를 처음부터 구축하는 대신, 이번 거래로 당사의 차별화된 훈련 기술을 수십 년의 방산 경험, 기존 정부 계약 수단, 보안 인가와 결합할 수 있다"고 말했다. 버추익스는 STS의 계약 수단과 인증, 과거 수행 실적이 가상 지형 답사(VTW), 보병 화력조 훈련기(IFT) 등 옴니 기반 훈련 기술의 정부 채택을 앞당길 수 있다고 보고 있다.
거래가 성사되려면 실사, 재무 감사, 버추익스의 현금 대가 자금 조달(확정된 조달 약정은 없음), 필요한 회사 승인과 해당 시 주주 승인, 정부·제3자 동의, 버추익스 이사회의 공정성 의견서 수령, 중대한 부정적 변화 부재, 확정 계약 체결 등의 조건을 충족해야 한다. 회사는 LOI가 인수에 관해 구속력이 없으며 확정 계약 체결이나 거래 완료를 보장할 수 없다고 밝혔다.
버추익스는 오는 16일 오전 8시 30분(미 동부시간) 컨퍼런스콜을 열어 회계연도 2분기 실적과 STS 인터내셔널 인수 추진 등 최근 사업 현황을 설명할 예정이다.
버추익스 홀딩스는 전방위 트레드밀 '옴니(Omni)'를 개발한 AI 기반 전신 몰입형 시뮬레이션 시스템 개발사로, 텍사스주 오스틴에 본사를 두고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
