영업손실 643만 달러로 적자 폭 확대, 로열티 일괄 정산 대가 중 591만 달러는 무형자산으로 인식
매출 가운데 제품 매출은 774만 9959달러로 전년 동기 233만 4222달러에서 크게 늘었고, 라이선스 매출은 2만 7043달러로 전년 동기 50만 6636달러에서 줄었다. 회사는 알츠하이머 치료제 존베일(ZUNVEYL)의 처방량이 전년 동기보다 215% 늘어난 것이 매출 증가의 주된 요인이라고 설명했다.
병당 평균 도매가격(WAC)도 788.83달러에서 869.36달러로 올랐다. 반면 리베이트·차지백·유통 수수료 등 총매출 대비 공제(GTN) 비율은 21.9%에서 25.5%로 높아졌다.
영업손실은 643만 704달러로 전년 동기 341만 9532달러보다 적자 폭이 커졌다. 판매관리비가 1238만 338달러로 전년 동기 511만 3159달러보다 142% 늘었는데, 영업 인력 확충에 따른 인건비 240만 달러, 마케팅·상업 운영비 160만 달러, 주식보상비 200만 달러 증가 등이 반영됐다.
연구개발비는 134만 4947달러로 전년 동기 51만 3783달러보다 162% 늘었다. 회사는 용해정(dissolvable tablet) 개발과 임상시험에 투입된 인력 비용이 늘었다고 밝혔다.
당기순손실은 761만 6727달러(주당 0.35달러)로, 전년 동기 순이익 57만 4380달러(주당 0.04달러)에서 적자로 돌아섰다. 이번 분기에는 워런트 부채 공정가치 변동손실 152만 3393달러가 반영된 반면, 전년 동기에는 공정가치 변동이익 367만 1758달러가 반영됐다.
전년 동기 수치는 캐나다달러 표시 주식매수선택권의 회계 처리 오류를 바로잡아 수정한 값이다. 이 수정으로 당초 순손실 131만 8074달러로 보고됐던 전년 3분기 실적이 순이익 57만 4380달러로 바뀌었다.
3분기 누적(9개월) 총매출은 1740만 3774달러로 전년 동기 742만 7199달러보다 134% 증가했다. 누적 영업손실은 2120만 1232달러로 전년 동기 1527만 1771달러보다 늘었고, 누적 순손실은 2180만 2779달러(주당 1.00달러)로 전년 동기 1434만 9921달러(주당 0.89달러)보다 커졌다.
갈란토스 로열티 일괄 정산과 무형자산 인식
회사는 지난 4월 10일 갈란토스 파마(Galantos Pharma GmbH)와 로열티 정산 합의서를 체결했다. 뉴로딘 라이프 사이언스(NLS)와 맺은 ALPHA-1062 기술 라이선스 계약에 따라 갈란토스에 지급해야 했던 현재 및 향후 로열티 의무 전부를 정산하는 내용이다. 회사는 일시금 521만 4220유로(지급일인 4월 15일 환율 기준 605만 7172달러)를 지급했다.이 가운데 합의 시점까지 쌓여 있던 미지급 로열티 12만 7542유로(약 15만 달러)는 부채 상환으로 처리했다. 나머지 508만 6678유로(590만 6702달러)는 추가 로열티 지급 의무가 없는 라이선스에 대한 무형자산으로 인식했으며, 내용연수는 18년으로 정했다.
1·2분기 재무제표 수정과 내부통제
회사는 3분기 재무제표를 작성하던 중 올해 1분기와 2분기 재무제표에서 오류를 발견했다. 3~4월 임상시험수탁기관(CRO)에 지급한 금액을 연구개발비로 처리했는데, 이 중 일부가 아직 제공되지 않은 용역에 대한 선급금이었다는 것이다. 회사는 이 오류가 중요하지 않다고 판단해 수정 반영했다.수정 결과 1분기 순손실은 647만 8018달러에서 600만 2855달러로, 2분기 순손실은 878만 9740달러에서 818만 3197달러로 각각 줄었다.
4월 30일에는 캐나다달러로 행사가격이 정해져 부채로 분류됐던 미행사 주식매수선택권 75만 8300개 전부의 행사가격을 미국 달러로 바꿨고, 이에 따라 해당 옵션은 자본으로 재분류됐다.
최고경영자(CEO)와 최고재무책임자(CFO)는 9월 30일 기준 공시통제가 효과적이지 않다고 결론 내렸다. 지난 연차보고서(10-K)에서 공개한 재무보고 내부통제의 중대한 취약점 때문이다. 회사는 개선 조치를 도입했으나 운영 기간이 충분하지 않아 취약점이 해소됐다고 판단하기는 이르다고 밝혔다.
9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 3780만 1828달러로 지난해 말 6604만 6789달러에서 줄었다. 9개월 누적 영업활동 현금 유출은 2350만 4126달러로 전년 동기 1347만 3949달러보다 늘었다. 발행 유통 보통주는 2198만 5387주다. 회사는 향후 12개월 운전자본 소요를 웃도는 자금을 이미 조달해 뒀다고 밝혔다.
알파 커그니션은 알츠하이머병 등 신경퇴행성 질환 치료제를 개발하는 상업화 단계 바이오제약 기업으로, 미국 텍사스주 그레이프바인에 본사를 두고 있다. 2025년 3월 알츠하이머 치료제 존베일을 출시했다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
