RWA 플랫폼 매출 640만 달러, 매출 3분의 2 이상이 특수관계자…역합병 자문 수수료 600만 달러·주식보상비용 643만 8000달러 반영
이번 실적은 9월 30일 베리파이미(VerifyMe, Inc.)와의 역합병(우회상장)을 마친 뒤 나스닥 상장사로서 처음 내놓은 분기 실적이다. 실적은 역합병의 회계상 취득자인 기존 오픈월드의 영업 결과를 주로 반영했으며, 베리파이미의 거래 이전 영업 결과는 포함하지 않았다. 9월 30일 연결 재무상태표는 결합 법인 기준으로 작성됐다. 회사 주식은 10월 1일 나스닥에서 'OPNW' 종목코드로 거래를 시작했다.
3분기 영업손실은 1014만 7000달러로 전년 동기 영업이익 1272만 1000달러에서 적자 전환했다. 주당순손실은 0.93달러로, 전년 동기 기본 주당순이익은 1.26달러였다. 일반관리비가 1464만 2000달러로 전년 동기 111만 달러에서 크게 늘었고, 여기에는 주식보상비용 643만 8000달러가 포함됐다.
회사는 순손실이 주로 역합병, 상장사 전환, 주식 보상과 관련된 일회성 항목 때문이라고 설명했다. 조정 내역에 따르면 3분기에 합병·나스닥 상장 관련 자문 수수료 600만 달러와 비현금성 주식보상비용 643만 8000달러가 반영됐다. 주식보상비용은 주로 2025년 말과 올해 3분기에 부여한 스톡옵션·제한주식과 관련되며, 전년 동기에는 주식보상비용이 없었다.
RWA 매출과 특수관계자 비중
사업별로는 실물자산(RWA) 인프라·플랫폼 서비스 매출이 3분기 640만 달러, 9개월 누적 910만 달러로 전년 같은 기간 0달러에서 늘었다. 나머지 매출은 디지털자산·자본시장 인프라 사업과 자문·온보딩 사업에서 나왔다.3분기 매출 가운데 663만 5000달러는 특수관계자 대상 매출이고, 그 밖의 고객 대상 매출은 79만 2000달러였다. 회사는 특수관계자 매출이 규정에 맞춘 케이맨제도 구조를 통해 체결한 계약에서 나왔다고 밝혔다. 9월 30일 기준 계약자산 가운데 특수관계자분은 909만 달러다.
3분기 매출총이익은 625만 7000달러, 매출총이익률은 84%로 전년 동기 77%보다 높아졌다. 회사는 고마진 RWA 사업으로 매출 구성이 바뀐 영향이라고 설명했다. 비GAAP 지표인 조정 상각전영업이익(조정 EBITDA)은 225만 1000달러로 전년 동기 1800만 4000달러에서 줄었다.
회사는 10월 잠정 발표 때 3분기 매출을 690만~720만 달러, 순손실을 약 1000만 달러, 조정 EBITDA를 170만~200만 달러로 추정했다. 확정 매출과 조정 EBITDA는 잠정 범위 상단을 웃돌았다.
9개월 누적 실적과 재무상태
9개월 누적 매출은 1519만 2000달러로 전년 동기 3067만 4000달러보다 50.5% 줄었다. 누적 영업손실은 1290만 1000달러(전년 동기 영업이익 1815만 달러), 누적 순손실은 1606만 4000달러(주당 1.58달러, 전년 동기 순이익 100만 달러)였다. 누적 매출총이익률은 90%(전년 동기 84%), 조정 EBITDA는 298만 5000달러 적자(전년 동기 851만 7000달러 흑자)였다.9개월 영업활동 현금흐름은 403만 7000달러 순유출로, 전년 동기 599만 5000달러 순유입에서 돌아섰다. 9월 30일 기준 현금은 450만 6000달러, 순운전자본은 약 260만 달러다.
총자산은 3269만 3000달러로 지난해 말 604만 5000달러에서 늘었으며, 영업권 731만 8000달러와 무형자산 683만 7000달러가 새로 계상됐다. 총부채는 1633만 5000달러로, 베리파이미 역합병 때 떠안은 미지급배당금 223만 1000달러와 워런트 부채 89만 1000달러가 포함됐다. 자본총계는 1635만 8000달러, 누적 결손금은 1868만 9000달러다.
11억 달러 넘는 의향서와 분기 후 사건
회사는 10월 중 11억 달러가 넘는 토큰화 금융 프로그램에 대해 구속력 없는 의향서(LOI)를 체결했으며, 최종 계약을 추진하고 있다고 밝혔다. 메리디안(Meridian)과의 최대 10억 달러 규모 분산형 AI 추론 컴퓨팅 네트워크 프로그램, 비욘드AI(BeyondAI)와의 최대 1억 3000만 달러 규모 AI 지식재산권(IP) 담보 거래다.지난 10일에는 웜홀 랩스(Wormhole Labs)의 선라이즈(Sunrise)와 백팩 시큐리티즈(Backpack Securities)를 통해 토큰화된 OPNW 주식이 솔라나(Solana) 블록체인에서 거래되기 시작했다. 회사는 이 토큰화 주식이 신주 발행이나 회사의 자금 조달을 수반하지 않는다고 밝혔다. 회사는 4분기 들어 블록사이트 홀딩스(Blocksight Holdings Co.) 인수를 마쳤고 350만 달러 규모 등록 직접발행도 완료했다.
오픈월드는 플로리다주 레이크메리에 본사를 둔 디지털 자산·블록체인 기술 기업으로, 오픈월드 엔터프라이즈(OpenWorld Enterprise) 플랫폼을 통해 기관·개인 투자자 대상 토큰화 실물자산의 발행·유통을 위한 금융 구조화와 블록체인 인프라를 제공한다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
