연구개발비·일반관리비 증가에 전년 워런트 평가이익 소멸로 적자 확대, 현금 1940만 달러로는 12개월 운영자금 부족
3분기 매출은 12만 5000달러로, 전년 동기에는 매출이 없었다. 전액 계약 매출이며, 회사는 고객 계약 매출이 원료 제조·공급과 자사 지식재산 비독점 라이선스 계약에서 나온다고 설명했다.
영업비용은 798만 6000달러로 전년 동기 639만 2000달러보다 늘었다. 연구개발(R&D)비가 365만 1000달러에서 462만 7000달러로, 일반관리비가 274만 1000달러에서 335만 9000달러로 각각 증가했다. 이에 따라 영업손실은 786만 1000달러로 전년 동기 639만 2000달러보다 커졌다.
회사에 따르면 연구개발비 증가는 임상 관련 활동 비용 110만 달러, 위탁생산 비용 50만 달러 증가가 주도했고, 2025년에 상각이 끝난 선급 기술접근료의 상각비가 70만 달러 줄어 일부 상쇄됐다. 일반관리비는 자금조달과 일반 회사 업무 관련 법률비용이 50만 달러 늘었다.
순손실 증가 폭이 영업손실 증가 폭보다 컸던 것은 영업외손익 영향이다. 전년 동기에는 부채로 분류된 워런트의 공정가치 변동 이익 104만 4000달러와 워런트 만료 이익 72만 4000달러 등으로 영업외수익 179만 7000달러가 발생했지만, 올해 3분기에는 이자비용 20만 4000달러 등으로 영업외비용 4만 5000달러를 기록했다.
9개월 누계 손익과 보통주 귀속 손실
9개월 누계 매출은 12만 5000달러로 전년 동기 13만 달러(보조금 매출)보다 소폭 줄었다. 누계 영업비용은 연구개발비 1164만 2000달러, 일반관리비 940만 8000달러 등 2105만 달러로 전년 동기 1794만 5000달러보다 늘었고, 누계 영업손실은 2092만 5000달러로 전년 동기 1781만 5000달러에서 확대됐다.누계 지배주주 귀속 순손실은 2116만 달러로 전년 동기 1584만 6000달러보다 커졌다. 보통주 귀속 순손실은 시리즈A 전환우선주의 전환가격 하향 조정(다운라운드) 조항에 따른 간주배당 253만 9000달러 등이 더해져 2377만 3000달러였고, 주당순손실은 1.32달러(전년 동기 1.60달러)였다.
계속기업 불확실성과 자금조달 현황
회사는 9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산이 1940만 3000달러로 지난해 말 305만 6000달러에서 늘었지만, 재무제표 발행일로부터 12개월간 예상되는 운영·자금 소요를 충족하기에는 충분하지 않을 것으로 보여 계속기업으로서의 존속 능력에 상당한 의문이 있다고 밝혔다. 9월 30일 기준 누적 결손금은 8466만 달러다.9개월 동안 영업활동에 쓴 현금은 1674만 7000달러로 전년 동기 1192만 2000달러보다 늘었다. 같은 기간 재무활동으로 3310만 달러가 들어왔으며, 3월 사모(PIPE) 순조달액 2110만 달러, 시장가 발행(ATM) 순조달액 1020만 달러, 로스 주식매도약정 조달액 190만 달러로 구성됐다.
회사는 8월 21일 로스 프린시플 인베스트먼트(Roth Principal Investments)와 최대 36개월 동안 최대 2500만 달러어치 보통주를 매도할 수 있는 주식매도약정(커미티드 에쿼티 퍼실리티)을 맺었다. 매입가격은 거래량가중평균가격(VWAP)에서 3.0~7.0% 할인한 가격이다. 회사는 9월 30일까지 약 100만 주를 주당 평균 1.87달러에 팔아 190만 달러를 조달했고, 잔여 한도는 2310만 달러다.
다만 회사는 뉴욕증권거래소 아메리칸(NYSE American) 규정상 발행 한도, 거래량 기준 한도, 4.99% 지분 보유 한도, 최저 종가 0.50달러 조건과 매도 시점 주가 등의 제약으로 실제 조달액이 잔여 한도보다 적을 수 있으며, 이 약정이 특정 금액의 조달을 보장하지 않는다고 밝혔다.
주력 후보물질 SER-252 임상 진행
주력 후보물질인 진행성 파킨슨병 치료제 SER-252는 1b상 임상의 단회용량상승(SAD) 1코호트를 8월에 마쳤고, 독립 안전성모니터링위원회(SMC)의 승인을 받아 같은 달 2코호트 첫 환자 투약을 시작했다.세리나 테라퓨틱스는 합성 수용성 고분자인 폴리(2-옥사졸린) 기반의 POZ 약물전달 기술로 신경계 질환 등을 겨냥한 치료제 후보물질을 개발하는 임상 단계 바이오기업이다. 본사는 미국 앨라배마주 헌츠빌에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
