추가 매수 옵션 전액 행사로 시리즈별 12억 5000만 달러…헤지 비용 2억 8440만 달러 지급
이번에 발행한 사채는 2028년 11월 15일 만기와 2031년 11월 15일 만기의 연 1.00% 전환사채로, 시리즈별 원금은 각 12억 5000만 달러다. 가격 확정 당시 시리즈별 11억 달러였던 발행 규모는 초기 매수인이 11월 10일 시리즈별 1억 5000만 달러의 추가 매수 옵션을 전액 행사하면서 늘었다. 초기 매수인 할인과 예상 발행 비용을 차감한 순조달금은 약 24억 5970만 달러다.
아카마이는 순조달금 중 약 2억 8440만 달러를 전환사채 헤지 거래 비용 지급에 썼다. 이 금액은 워런트 매각 대금으로 일부 상쇄한 뒤의 비용으로, 가격 확정 때 추가 매수 옵션 행사 전 기준으로 밝힌 2억 5030만 달러보다 많다. 회사는 11월 10일 추가 매수 옵션 행사와 관련해 거래 상대방들과 추가 전환사채 헤지 거래와 추가 워런트 거래를 체결했다. 남은 자금은 2027년 만기 전환사채 일부 상환과 클라우드 인프라 서비스(CIS) 사업 자본지출 등에 쓸 계획이다.
최고재무책임자의 현금흐름 개선 전망
에드 맥고완(Ed McGowan) 수석부사장 겸 최고재무책임자(CFO)는 "유리한 조건으로 이번 자본을 확보한 것은 회사의 전략 방향과 사업 모델의 지속성에 대한 시장의 신뢰를 보여준다"고 말했다. 그는 이어 "재무상태와 상당한 유동성을 바탕으로 기존 고객 약정을 이행하고, 남아 있는 부채 만기에 대응하며, 규율 있는 자본 배분을 유지하면서 CIS 사업의 지속적인 확장에 신중하게 자금을 댈 수 있는 위치에 있다"고 밝혔다.맥고완 CFO는 "약정된 CIS 계약의 매출이 늘어나면서 2027년부터 EBITDA 마진과 영업현금이 크게 증가하고, 2028년에는 추가 개선이 이뤄질 것으로 예상한다"고 덧붙였다. 또 "이렇게 늘어난 현금 창출이 향후 투자를 자체 영업현금흐름으로 충당하고, 장기적으로 레버리지를 낮추며, 투자등급 신용 프로필을 뒷받침하는 능력을 높일 것으로 믿는다"고 말했다.
초기 매수인과 사채 계약 주요 조건
사채는 11월 9일 체결한 매수계약에 따라 골드만삭스(Goldman Sachs & Co. LLC), JP모건증권(J.P. Morgan Securities LLC), BofA증권(BofA Securities, Inc.), 씨티그룹 글로벌 마켓(Citigroup Global Markets Inc.), 모건스탠리(Morgan Stanley & Co. LLC)를 대표로 하는 초기 매수인들에게 판매됐다. 아카마이는 사채나 전환 시 발행될 수 있는 보통주의 재판매를 위한 일괄신고서(shelf registration statement)를 제출할 계획이 없다고 밝혔다.아카마이는 12일 수탁기관인 유에스뱅크 트러스트 컴퍼니(U.S. Bank Trust Company, National Association)와 시리즈별 사채 계약(인덴처)을 맺었다. 일정한 채무불이행 사유가 발생해 지속되면 수탁기관이나 해당 시리즈 미상환 원금의 25% 이상을 보유한 사채권자가 그 시리즈 사채 전액의 원금과 미지급 이자의 즉시 지급을 선언할 수 있다. 감채기금은 두지 않는다.
인덴처에 정한 특정 기업 사건이 만기 전에 발생하거나 회사가 상환 통지를 내면, 그와 관련해 사채를 전환하는 보유자에게는 일정한 경우 전환비율이 상향된다. 회사에 근본적 변경(Fundamental Change)이 발생하면 사채권자는 일정 조건과 제한적 예외에 따라 원금의 100%에 미지급 이자를 더한 가격으로 사채의 전부 또는 일부를 현금으로 매수하도록 회사에 요구할 수 있다.
아카마이 테크놀로지는 코어부터 에지까지 고성능 클라우드 컴퓨팅과 다층 보안을 제공하는 클라우드 플랫폼 기업으로, 매사추세츠주 캠브리지에 본사를 두고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
