J.P.모간 등 판매대리인 11곳과 주식분배계약…선도매매 병행 가능, 대금은 향후 잠재적 인수·일반 기업 목적
이번 공모는 J.P.모간 증권(J.P. Morgan Securities LLC), BofA 증권(BofA Securities, Inc.), 웰스파고 증권(Wells Fargo Securities, LLC), BNY 멜론 캐피털 마켓(BNY Mellon Capital Markets, LLC), 캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald & Co.), 캐피털 원 증권(Capital One Securities, Inc.), 골드만삭스(Goldman Sachs & Co. LLC), 제프리스(Jefferies LLC), M&T 증권(M&T Securities, Inc.), 모간스탠리(Morgan Stanley & Co. LLC), 스코샤 캐피털(Scotia Capital (USA) Inc.) 등 판매대리인 11곳과 체결한 주식분배계약(Equity Distribution Agreement)에 따라 진행된다.
회사는 판매대리인을 통한 신주 발행 외에 JP모건체이스은행(JPMorgan Chase Bank, National Association), 뱅크오브아메리카(Bank of America, N.A.), 웰스파고은행(Wells Fargo Bank, National Association), 뉴욕멜론은행(The Bank of New York Mellon), CF 시큐어드(CF Secured, LLC), 골드만삭스, 제프리스, 모간스탠리, 노바스코샤은행(The Bank of Nova Scotia)과 별도의 선도매매(Forward Sale) 계약을 맺을 수 있다. 판매대리인 가운데 캐피털 원 증권과 M&T 증권은 선도매도인 역할을 하지 않는다.
회사는 선도매매 계약을 맺으면 선도매수자(또는 그 계열사)가 제3자에게서 회사 보통주를 빌려 선도매도인을 통해 시장에 매각할 것으로 예상했다. 빌린 주식을 판 대금은 모두 선도매수자 측에 지급되며 회사는 받지 않는다. 회사는 계약 만기 이전 회사가 정한 날에 주식을 인도하는 현물 정산을 예상하며, 이 경우 정산 때 선도가격에 주식 수를 곱한 대금을 받는다.
다만 일부 예외를 제외하면 회사는 재량으로 현금 정산이나 순주식 정산을 선택할 수 있다. 이 경우 대금을 받지 못할 수 있고, 오히려 선도매수자에게 현금이나 주식을 지급해야 할 수도 있다.
회사는 보통주 매각 순대금과 선도매매 계약 정산으로 받는 순대금을 향후 잠재적 인수 자금과 일반 기업 목적에 쓸 계획이다. 집행 전까지는 단기 유가증권에 투자할 수 있다. 일부 판매대리인의 계열사는 회사의 제7차 개정·재작성 신용약정 대주여서, 매각 대금이 이 신용약정 차입금 상환에 쓰이면 대금 일부를 받을 수 있다.
판매대리인 수수료는 해당 판매대리인을 통해 매각된 주식 총매각가격의 2% 이하로 정해진다. 선도매도인에게는 양측이 합의한 최대 2%의 수수료를 초기 선도가격을 낮추는 방식으로 지급한다. 수수료를 제외한 회사 부담 공모 비용은 계약 기간 전체에 걸쳐 약 200만 달러로 추산됐다. 11일 나스닥에서 회사 보통주의 마지막 거래가격은 주당 25.78달러였다.
호스트 호텔스 앤드 리조츠는 럭셔리·상위 고급(upper upscale) 호텔을 주력으로 하는 부동산투자회사로, 호스트 호텔스 앤드 리조츠 L.P.(Host L.P.)를 통해 사업을 운영한다. 11월 10일 기준 연결 숙박 포트폴리오는 77개 호텔, 약 4만 1800실이며 대부분 미국에 있고 5곳은 브라질과 캐나다에 있다. 이 밖에 숙박업 중심의 국내 합작법인 7곳에 비지배지분을 갖고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
