순자산 978만 달러, 주당 순자산가치 11.38달러…스폰서 보수 1년 면제·가격 지표 FTSE로 교체
3분기 증가액의 대부분은 보유 솔라나의 평가이익이다. 솔라나 투자 미실현 평가이익 변동분이 217만 3630달러였고, 여기에 순투자이익 5만 9167달러와 분배금 지급을 위해 솔라나를 매각하며 생긴 실현이익 2207달러가 더해졌다. 솔라나 가격은 6월 30일 73.61달러에서 9월 30일 117.20달러로 59.22% 올랐다.
3분기 스테이킹 보상(Staking Rewards)은 6만 683달러였다. 여기서 스폰서 보수 2624달러와 스테이킹 수수료 1195달러를 빼고 스폰서 보수 면제분 2303달러를 더한 순투자이익이 5만 9167달러다. 펀드는 3분기 중 두 보수 외에 다른 비용은 없었다고 밝혔다.
1~9월 누적으로는 운용으로 인한 순자산 증가액이 63만 3798달러였다. 이 기간 스테이킹 보상은 10만 2143달러, 순투자이익은 9만 2950달러, 솔라나 미실현 평가이익 변동분은 87만 2896달러였다. 반면 환매 대응을 위한 솔라나 매각에서 23만 2315달러, 분배금용 매각에서 9만 4836달러의 실현손실이 났고, 솔라나 가격은 지난해 말 123.97달러에서 117.20달러로 5.46% 내렸다.
순자산 978만 달러, 발행 주식 86만 주
9월 30일 기준 펀드의 순자산(Net assets)은 978만 6070달러로, 지난해 12월 31일의 573만 5019달러보다 70.64% 늘었다. 6월 30일의 284만 7364달러와 비교하면 243.69% 증가했다. 펀드는 3분기 순자산 증가가 주로 솔라나 가격 상승에서 비롯됐으며, 이 기간 46만 주(46개 바스켓)가 새로 설정되고 환매는 없어 발행 주식 수가 40만 주에서 86만 주로 늘어난 점이 증가 폭을 키웠다고 설명했다.주당 순자산가치(NAV per Share)는 11.38달러로 6월 30일의 7.12달러보다 올랐지만, 지난해 말의 12.47달러보다는 낮다. 순자산가치 기준 총수익률은 3분기 60.89%, 1~9월 -3.90%로 집계됐다.
9월 말 보유 솔라나는 8만 3507.63개, 공정가치는 978만 7094달러다. 펀드는 이 가운데 95.60%를 스테이킹하고 있으며, 일평균 스테이킹 비율은 3분기 91.29%, 1~9월 58.58%였다. 펀드는 보유 솔라나의 대체로 70~90%를 스테이킹할 계획이지만 실제 비율은 그보다 낮거나 높을 수 있다고 밝혔다.
스폰서 보수 면제와 가격 지표 교체
스폰서인 21셰어즈 US LLC(21Shares US LLC)는 7월 27일, 순자산의 연 0.21%인 스폰서 보수를 7월 28일부터 2027년 7월 27일까지 1년간 자발적으로 전액 면제하기로 했다. 이에 따라 3분기에 발생한 스폰서 보수 2624달러 가운데 2303달러가 면제돼 실제 스폰서 보수는 321달러였다.펀드는 9월 29일 주당 0.076590달러, 총 6만 5868달러의 스테이킹 수익 분배금을 선언했으며, 9월 30일 현재 아직 지급하지 않았다. 1~9월 중에는 2월, 3월, 6월 세 차례에 걸쳐 분배금 13만 4559달러(주당 0.369782달러)를 지급했다.
순자산가치 산정 기준도 바뀌었다. 스폰서는 8월 20일 FTSE 인터내셔널(FTSE International Limited)과 지표 사용 계약을 맺었고, 펀드는 8월 27일부터 기존 'CME CF Solana Dollar Reference Rate(뉴욕 변형)' 대신 'FTSE 솔라나 지수(FTSE Solana Index)'를 기준으로 순자산가치를 산출하고 있다. 펀드는 이번 변경이 순자산가치와 운용 실적에 중대한 영향을 주지 않았다고 밝혔다. 펀드명도 8월 25일 '21셰어즈 솔라나 ETF(21Shares Solana ETF)'에서 지금의 이름으로 바뀌었다.
이 펀드는 FTSE 솔라나 지수로 측정한 솔라나 가격 성과를 추종하면서 보유 솔라나 일부를 스테이킹해 얻은 보상을 반영하는 ETF로, 2025년 11월 19일부터 시카고옵션거래소 BZX(Cboe BZX Exchange)에서 거래되고 있다. 스폰서인 21셰어즈 US LLC는 21코 홀딩스(21co Holdings Limited)의 100% 자회사이며, 21코 홀딩스의 최종 모회사는 팰컨X(FalconX)다.
#21셰어즈솔라나ETF #TSOL #솔라나 #가상자산ETF #실적발표
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
