3분기 분기보고서 제출…현금 2341만 달러 지급하고 트랙소노미 우선주 5000만 달러어치 받아
보고서에 따르면 회사는 태국 자회사 아이덴티브 타일랜드(Identiv (Thailand) Co., Ltd) 지분을 포함한 IoT 사업 영업자산 대부분과 함께 조정 대상인 현금 2500만 달러를 트랙소노미 시스템즈(Trackonomy Systems, Inc.)에 넘겼다. 그 대가로 트랙소노미의 시리즈 C 우선주 5000만 달러어치(주당 공정가치 20.07달러)를 받았고, 트랙소노미는 IoT 사업 관련 일부 부채를 인수했다. 이 거래는 9월 10일 연례 주주총회에서 승인됐으며, 회사는 9월 30일 현재 이 우선주 249만 1281주를 보유하고 있다.
매각 이익 612만 7000달러는 매각 대가 5000만 달러에서 매각 관련 현금 지급액 2341만 1000달러, 매각한 순자산 1750만 8000달러, 순운전자본 등 사후 정산 조정액 246만 5000달러, 거래 관련 비용 48만 9000달러를 뺀 값이다. 매각 시점 IoT 사업의 자산은 2032만 달러, 부채는 281만 2000달러였다. 회사는 사후 정산 조정분 250만 달러를 미지급금으로 계상해 매각 이익에서 차감했고, 이 금액은 4분기에 지급했다.
트랙소노미 우선주는 공정가치를 쉽게 알 수 없는 비상장 지분이어서 원가에서 손상을 빼고 같은 발행사의 동일·유사 증권에서 관찰되는 가격 변동을 반영하는 측정 대안 방식으로 회계 처리한다. 회사는 보고 기간 중 손상 징후는 없었다고 밝혔다. 회사는 매각 종결과 함께 6~12개월 동안 트랙소노미에 정보기술(IT)·인력을 지원하는 전환 서비스 계약도 맺었으며, 3분기 이 계약에서 발생한 수수료는 미미했다.
에드워드 커른바우어(Edward Kirnbauer) 최고재무책임자(CFO) 등 일부 직원은 자산 매각과 관련한 거래 보너스를 받을 자격이 있다. 보너스는 매각 종결 후 6~12개월의 잔류 기간이 끝나는 시점과 회사 해산 시점 중 이른 때에 지급되며, 원칙적으로 그때까지 계속 근무해야 한다. 회사는 지난 9월 전임 최고경영자(CEO)가 사임하고 임시 CEO가 선임됐다며, 정식 CEO 등 경영진 확보가 향후 실적을 좌우할 것이라고 밝혔다.
인수 3000만 달러 배정과 운영비 계획
회사는 매각 이후 상업적 영업 매출이 없는 상태에서 규제 산업의 기업용 서비스형 소프트웨어(SaaS) 기업 인수를 추진하고 있다. 대상 시장으로는 의료 운영, 작업자 안전(EHS), 의약품 공급망, 식품 안전, 의료기기 규제 준수, 환경·수질 관리, 산업 운영을 꼽았다. 회사는 가능한 한 빨리 인수를 마무리할 계획이지만 예정대로 성사된다는 보장은 없다고 밝혔다.회사는 인수에 약 3000만 달러를 배정하고, 2027년부터 약 3년에 걸쳐 본사 관리비와 상장사 운영 비용으로 약 1200만~1500만 달러를 쓸 것으로 예상했다. 인수 대금은 현금과 함께 기간 가득형 주식, 프리미엄 가격의 옵션·워런트, 성과 연동 언아웃 등을 섞어 마련할 방침이다. 향후 현금 유입은 트랙소노미 전환 서비스 대금(발생하는 경우)과 이자수익으로 이뤄질 것이라고 회사는 설명했다.
9월 30일 기준 운전자본은 8140만 달러로 지난해 말 1억 3330만 달러보다 5190만 달러 줄었다. 1~9월 영업활동 현금 유출은 1377만 6000달러로 전년 동기 972만 9000달러보다 늘었고, 투자활동 현금 유출은 매각 관련 현금 지급액을 포함해 2517만 5000달러였다. 9월 30일 기준 누적 결손금은 3억 6560만 달러이며, 회사는 보유 현금으로 향후 최소 12개월간 운영 자금을 충당할 수 있다고 판단했다.
자사주 매입과 위험 요인
회사는 자사주 매입 프로그램에 따라 1~9월 보통주 61만 1144주를 180만 달러에 사들였다. 월별로는 8월 52만 6014주(평균 2.88달러), 9월 8만 5130주(평균 2.81달러)다. 프로그램 시행 이후 누적 매입은 107만 4923주, 약 370만 달러다. 이와 별도로 RSU 가득에 따른 직원 원천징수 세금 납부를 위해 보통주 30만 8335주(92만 9000달러)를 매입했다.회사는 위험 요인에서 IoT 사업 매각 이후 나스닥 상장 규정상 '공개 셸(public shell)' 회사로 간주될 수 있으며, 그 경우 상장폐지 절차나 더 엄격한 상장 요건이 적용될 수 있다고 밝혔다. 현재 나스닥 상장폐지 계획은 없다고 덧붙였다. 1940년 투자회사법(Investment Company Act)상 투자회사로 간주되면 사업 전략 실행이 어려워져 회사를 청산하거나 정리하기로 결정할 수도 있다고 적었다.
트랙소노미 우선주는 공개시장이 없고 양도 제한이 붙어 있어 원하는 시점이나 가격에 처분하지 못할 수 있다고 회사는 밝혔다. 비상장사인 트랙소노미의 재무·영업 정보는 회계 처리상 공시가 필요한 범위 외에는 정기적으로 제공할 계획이 없다고 덧붙였다.
INVE 테크놀로지스는 IoT 사업 매각 후 아이덴티브(Identiv)에서 사명을 바꾼 회사로, 규제 산업에서 피지컬 AI(Physical AI)를 접목할 기업용 SaaS 사업의 인수·운영을 추진하고 있다. 본사는 미국 캘리포니아주 산타애나에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
