2031년 만기 무담보 전환사채 8500만 달러 발행…J. 우드 캐피털 어드바이저스에 용역 대가로 보통주 146만 주 지급
회사는 12일 수탁사인 U.S. 뱅크 트러스트 컴퍼니(U.S. Bank Trust Company, National Association)와 사채 신탁계약을 맺고 2031년 만기 사채 8500만 달러를 거래 참여자들에게 발행했다. 거래 참여자들은 보유하던 2030년 만기 사채 전액을 넘기고 신규 사채와 함께 현금 2000만 달러, 보통주 1347만 1138주를 받았다. 교환된 2030년 만기 사채의 12일 전날까지 쌓인 미지급 경과이자는 현금으로 별도 지급됐다. 거래 참여자들은 모두 기관 공인투자자이자 적격기관투자자(QIB)다.
교환을 마친 회사는 같은 날 2030년 만기 사채의 수탁사이자 담보대리인인 윌밍턴 세이빙스 펀드 소사이어티(Wilmington Savings Fund Society, FSB)에 남아 있던 2030년 만기 사채 전액의 취소 지시서를 전달했다. 이에 따라 2025년 6월 23일 체결된 2030년 만기 사채 신탁계약은 약정에 따라 이행·해지됐고, 이 사채에 대한 보증과 담보물에 설정된 담보권도 모두 해제됐다.
3D 시스템스는 같은 날 교환 거래와 관련해 제공받은 용역의 대가로 J. 우드 캐피털 어드바이저스(J. Wood Capital Advisors LLC, JWCA)에 보통주 146만 4206주를 발행했다. 회사가 이 주식 발행으로 받은 현금은 없다. 거래 참여자에게 준 보통주와 신규 사채, JWCA 주식은 모두 증권법 4(a)(2)조의 등록 면제 규정에 따라 발행됐다.
신규 사채의 매입청구와 전환 조건
신탁계약에 따르면 회사에 근본적 변경(fundamental change)이 발생하면 사채 보유자는 원금의 100%에 미지급 이자를 더한 가격으로 사채 전부 또는 일부를 현금 매입하도록 회사에 요구할 수 있다. 회사의 조기 상환 권리는 2029년 10월 5일부터 2031년 4월 1일 직전 41번째 예정 거래일 전까지 행사할 수 있으며, 일부만 상환하려면 상환 통지일 기준으로 상환 대상이 아닌 사채가 2500만 달러 이상 남아 있어야 한다.보유자는 2031년 1월 1일 직전 영업일 영업 종료 전까지는 정해진 경우에만 사채를 전환할 수 있다. 2027년 3월 31일로 끝나는 분기 이후 시작하는 각 분기에는 직전 분기 마지막 거래일까지 연속 30거래일 중 20거래일 이상(연속 여부 불문) 주가가 전환가격의 130% 이상이었을 때 전환할 수 있다. 또 연속 5거래일의 측정 기간 동안 사채 원금 1000달러당 거래가격이 매 거래일 주가와 전환비율을 곱한 값의 98%에 못 미쳤다면 그 뒤 5영업일 동안 전환할 수 있다.
특정 배당·분배나 근본적 변경 등 정해진 회사 사건이 발생한 경우, 그리고 회사가 사채 상환을 통지한 경우(상환 대상 사채에 한해 상환일 직전 두 번째 예정 거래일 영업 종료 전까지)에도 전환이 허용된다. 2031년 1월 1일부터는 만기일 직전 두 번째 예정 거래일 영업 종료 때까지 이런 조건과 관계없이 사채 전부 또는 일부를 전환할 수 있다.
신탁계약에는 통상적인 채무불이행 사유 조항이 담겼으며, 해당 사유가 발생하면 미상환 사채 전체의 원금과 이자 등이 즉시 지급 기한을 맞을 수 있다. 회사는 사채 전환으로 발행되는 보통주에 대해서는 전환과 관련한 수수료나 보수가 지급되지 않을 것으로 보여 증권법 3(a)(9)조의 등록 면제가 적용될 것으로 예상했다.
3D 시스템스는 미국 사우스캐롤라이나주 록힐에 본사를 둔 3D 프린터와 3D 프린팅 소재·소프트웨어 솔루션 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
