A종 보통주 주당 0.18달러, 추가 매수 옵션 666만 주…워런트 행사 시 A종 보통주 513만 주에서 1180만 주로
발행 물량은 A종 보통주 55만 주와, A종 보통주 최대 611만 6666주를 매수할 수 있는 프리펀디드 워런트다. 발행가는 A종 보통주 주당 0.18달러, 프리펀디드 워런트 1주당 0.179달러이며 워런트 행사가격은 주당 0.001달러다. 총 발행금액은 119만 9999.88달러다.
투자자는 최초 종결일로부터 30일이 되는 날까지 같은 가격에 A종 보통주(또는 그 대신 프리펀디드 워런트) 최대 666만 6666주를 추가로 매수할 수 있는 옵션도 받았다. 회사는 투자자와 직접 증권매매계약을 맺었고, 유니베스트 증권(Univest Securities, LLC)이 단독 모집주선인으로서 최선노력(best efforts) 조건으로 매각을 주선했다. 증권 인도는 11월 10일께로 예정됐다.
모집주선인 수수료는 총 발행금액의 7%인 8만 3999.99달러다. 이를 뺀 회사 귀속 금액은 기타 공모비용 차감 전 기준 111만 5999.88달러다. 회사는 기타 공모비용까지 반영한 순조달액을 약 99만 8000달러로 추정했으며, 이를 운영자금과 일반 회사 목적에 쓸 계획이다.
희석 규모와 워런트 행사 제한
발행 전 A종 보통주는 513만 7303주다. 최초 발행분 프리펀디드 워런트가 전부 행사되면 1180만 3969주로, 추가 매수 옵션까지 전량 행사되면 1846만 7635주로 늘어난다. 투자설명서는 6월 30일 기준 주당 순유형자산가치가 2.17달러에서 이번 발행 반영 후 1.06달러로 낮아진다고 제시했다.프리펀디드 워런트는 발행 즉시 행사할 수 있고, 전량이 행사될 때까지 언제든 행사할 수 있다. 다만 보유자와 그 계열사의 합산 지분율이 행사 직후 A종 보통주 발행주식 수의 4.99%(발행 전 보유자가 선택하면 9.99%)를 넘게 되는 범위에서는 행사할 수 없다. 이번 투자자는 9.99% 상한을 선택했다. 회사는 워런트를 나스닥 등 거래소에 상장할 계획이 없다.
잇단 자금조달과 상반기 실적
자더는 올해 들어 주식 발행을 이어 왔다. 2월 18일 맺은 증권매매계약으로 2월 19일 300만 달러를 조달했고, 5월 4일 계약에 따라 5월 7일과 6월 1일 두 차례에 걸쳐 총 1200만 달러를 조달했다. 그사이 3월 23일에는 25대 1, 6월 1일에는 10대 1 비율로 주식을 병합했다.투자설명서에 따르면 올해 상반기 매출은 827만 4218위안(약 121만 9469달러)으로 전년 동기 938만 3590위안보다 줄었다. 같은 기간 순손실은 5054만 7783위안(약 744만 9822달러)이었다. 6월 30일 기준 현금은 약 5183만 7000위안(약 764만 달러)이다.
한편 한국예탁결제원 세이브로 집계를 보면 11월 3일 결제 기준 국내 투자자의 자더 주식 매수 결제금액은 212만 달러, 매도 결제금액은 15만 달러로 순매수 196만 달러였다. 매수 결제금액 기준 순위는 50위다.
자더는 중국 자회사 쓰촨 커뱌오 테크놀로지(Sichuan Kebiao Technology) 등을 통해 성인 교육기관에 학사관리 소프트웨어 플랫폼과 부대 서비스를 아우르는 원스톱 교육 지원 서비스를 제공한다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
