▶대신증권, 총주주환원수익률 6.7% 전망…신한투자증권, 내년 통신 3사 최고 예상
11일 대신증권은 KT의 향후 12개월 예상 총주주환원수익률을 6.7%로 전망했다. 같은 기준 예상 주당배당금(DPS)은 2800원, 배당수익률은 5.5%로 제시했다. 김회재 대신증권 연구원은 KT가 기존 기업가치 제고 계획에 기반해 주주환원을 착실히 이행하고 있다고 평가했다.
KT는 2025년부터 2028년까지 총 1조원 규모의 자사주 매입·소각을 추진하고 있으며, 현재까지 5000억원의 매입을 완료했다. 대신증권은 비핵심자산 유동화가 진행될 경우 잔여 5000억원의 자사주 매입이 조기에 집행될 가능성도 있다고 분석했다.
신한투자증권도 KT의 주주환원 매력을 높게 평가했다. 김아람 신한투자증권 선임연구원은 KT의 2027년 예상 주주환원수익률을 6.8%로 제시했다. 이는 SK텔레콤(4.1%)과 LG유플러스(4.6%)를 웃도는 수준이다.
신한투자증권은 SK텔레콤과 LG유플러스가 추가 주주환원보다 데이터센터 투자에 자금을 우선 배분하면서 KT의 상대적인 매력이 부각될 것으로 전망했다. 특히 KT가 내년 통신 3사 가운데 유일하게 자사주 매입을 이어갈 것으로 예상하며 방어주 관점에서 업종 최선호주 의견을 유지했다.
SK증권 역시 KT의 주주환원 정책에 긍정적인 평가를 내놨다. 최관순 SK증권 연구원은 보유 자사주 6.1%와 향후 자사주 매입·소각 계획을 고려하면 경쟁사 대비 주주환원 기대감이 높다며, 고객 보상 프로그램 종료에 따른 4분기 실적 회복도 전망했다.
대신증권은 KT의 목표주가 7만4000원, 신한투자증권은 6만8000원, SK증권은 7만2000원을 각각 유지했다. 세 증권사 모두 투자의견 '매수'를 유지했다.
이명기 데이터투자 기자 dding931223@datatooza.com
