신탁계좌 이자수익 214만 달러로 흑자, 2027년 12월 5일까지 사업결합 못 하면 청산
회사가 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 분기보고서(Form 10-Q)에 따르면 3분기 일반관리비는 15만 1235달러로 전년 동기 2만 6162달러보다 늘었다. 회사는 상장 이후 법률 비용, 사무 지원 계약과 임원 계약에 따른 수수료, 스폰서 지원 계약 관련 비용, 임원배상책임보험료 등 상장사 운영 비용이 새로 발생했기 때문이라고 설명했다.
영업손실은 일반관리비와 같은 15만 1235달러지만, 신탁계좌 투자금에서 발생한 이자수익 214만 4019달러가 이를 웃돌면서 순이익을 냈다. 전년 동기에는 신탁계좌 이자수익이 없었다. 클래스 A와 클래스 B 보통주의 3분기 주당순이익(EPS)은 각각 0.06달러다.
9개월 누적 순이익은 559만 1595달러다. 같은 기간 일반관리비는 63만 8629달러, 신탁계좌 이자수익은 623만 224달러였고 주당순이익은 클래스 A와 클래스 B 모두 0.18달러다. 전년에는 설립일(2025년 6월 10일)부터 9월 30일까지 4만 4636달러의 순손실을 기록했다. 9개월간 영업활동에 쓴 현금은 43만 6672달러다.
신탁계좌와 부채 현황
9월 30일 기준 총자산은 2억 3740만 9225달러다. 이 가운데 신탁계좌 보유액은 약 678만 6580달러의 이자수익을 포함해 2억 3678만 6580달러로, 상환 대상 클래스 A 보통주 2300만 주의 주당 상환가치는 지난해 말 10.02달러에서 10.30달러로 올랐다. 보유 현금은 30만 1404달러로 지난해 말 73만 8076달러에서 줄었다.총부채는 828만 3383달러다. 미지급 비용 15만 8383달러와 미지급 공모비용 7만 5000달러로 이뤄진 유동부채 23만 3383달러, 이연 인수수수료 805만 달러가 포함됐다. 이연 인수수수료는 사업결합이 완료될 때만 주관사에 지급된다.
계속기업 불확실성과 사업결합 시한
경영진은 인수 추진 과정에서 상당한 비용이 계속 발생할 것으로 예상돼, 재무제표 발행일로부터 최소 1년간 운영을 유지할 유동성이 부족하다고 판단했다. 이에 따라 계속기업 존속 능력에 중대한 의문이 있다고 밝혔다. 회사는 시한 안에 사업결합을 완료하고 스폰서와 그 계열사 등으로부터 추가 자금을 조달해 유동성 문제를 해결할 계획이지만, 성공을 보장할 수 없다고 덧붙였다.회사는 2025년 12월 5일 유닛 2300만 개를 공모해 2억 3000만 달러를 신탁계좌에 넣었다. 공모 완료일로부터 24개월이 되는 2027년 12월 5일(이사회가 승인하는 더 이른 청산일이 있으면 그날)까지 사업결합을 완료하지 못하면 청산 목적 외의 모든 운영을 중단해야 한다. 신탁계좌 자금은 원칙적으로 운전자본에 쓸 수 없고, 스폰서나 임원 등은 자금을 빌려줄 의무가 없다.
회사는 업종 제한 없이 인수 대상을 찾을 수 있지만 석유·가스 산업 기업에 집중할 계획이라고 밝혔다. 여러 잠재 인수 대상과 실질적인 논의를 진행했으나 아직 사업결합에 관한 확정 계약은 체결하지 않았다.
회사는 2분기 중 소개자 수수료 계약도 맺었다. 소개자가 소개한 기업과 사업결합을 완료하면 거래가치의 1.0%를 창업자 주식으로 지급하는 조건이며, 회사는 이로 인해 공모주주 지분이 희석될 수 있다고 밝혔다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
