드론 부문 성장에 매출 급증…영업손실 1313만 달러로 적자 폭 확대
3분기 매출은 1751만 달러로 전년 동기(628만 4000달러) 대비 179% 증가했다. 드론 부문이 예상보다 강하게 성장하며 매출 증가를 이끌었고, 항공전자와 훈련 사업의 약세가 이어지면서 증가 폭을 일부 상쇄했다. 회사는 지난해 3분기 드론 출하량이 적어 실적이 부진했던 탓에 비교 기준이 유리하게 작용했다고 밝혔다.
매출총이익은 989만 4000달러로 전년 동기(279만 달러)보다 255% 늘었다. 매출총이익률은 물량이 많은 드론 판매 쪽으로 제품 구성이 유리하게 바뀌고 운영 효율이 개선되면서 전년 동기 44%에서 57%로 높아졌다.
영업비용 증가와 적자 확대
영업손실은 1313만 3000달러로 전년 동기(1198만 달러)보다 적자 폭이 커졌다. 영업비용 합계가 1477만 달러에서 2302만 7000달러로 늘었다. 연구개발비는 412만 4000달러에서 792만 5000달러로, 판매·마케팅비는 160만 3000달러에서 368만 7000달러로, 일반관리비는 904만 3000달러에서 1141만 5000달러로 각각 증가했다. 회사는 사업 확장과 장기 성장 목표를 위한 투자로 영업비용이 늘어 수익성에 영향을 줬다고 설명했다.세전손실은 1201만 8000달러로 전년 동기(857만 6000달러)보다 늘었다. 순손실은 1199만 7000달러(주당 0.38달러)로 전년 동기 순손실 796만 3000달러(주당 0.28달러)보다 적자가 커졌다. 비GAAP 지표인 조정 상각전영업이익(Adjusted EBITDA)은 751만 8000달러 적자로 전년 동기(804만 5000달러 적자)보다 개선됐다. 회사는 매출 개선이 이를 이끌었고 영업비용 증가가 개선 폭을 일부 상쇄했다고 설명했다.
1~3분기 누적 매출은 6959만 1000달러로 전년 동기(4262만 9000달러)보다 늘었고, 누적 순손실은 2944만 4000달러로 전년 동기(406만 5000달러)보다 커졌다. 전년 누적 실적에는 채무 소멸 이익 1555만 9000달러를 포함한 기타이익 3241만 6000달러가 반영돼 있었다.
드론 수주잔고와 연간 전망
조 번스(Joe Burns) 최고경영자(CEO)는 "분기 중 첫 미국 주문을 확보했고, RQ-70을 생산 단계로 진전시켰으며, 더 통합되고 다각화된 무인 시스템 플랫폼 구축을 이어갔다"고 말했다.2026년 11월 5일 기준 드론 수주잔고는 미국 물량을 포함해 약 2억 달러다. 회사는 지난 분기까지 미국 수주잔고를 제외해 왔으나, 미국 내 생산 확대를 반영해 이번 3분기부터 포함했다. 회사는 수주잔고의 대부분이 향후 12개월 동안 매출로 전환될 것으로 예상했다. 같은 날 기준 4개 사업 부문 전체에서 추진 중인 수주 기회 파이프라인은 약 15억 달러다.
9월 30일 기준 현금은 3781만 8000달러, 차입금은 약 120만 달러였다. 분기 중 매출채권이 2960만 달러 감소했는데, 주로 이전 기간에 완료한 드론 인도분의 고객 대금이 들어온 영향이다.
회사는 2026년 연간 매출 증가율 전망치 15~25%를 유지하면서, 실제 증가율은 이 범위의 하단이 될 것으로 예상했다. 연간 조정 EBITDA 가이던스도 1000만 달러대 중후반 적자로 유지했다.
에이로 그룹 홀딩스는 버지니아주 맥클린에 본사를 두고 미국, 캐나다, 덴마크에서 사업을 운영한다. 드론 플랫폼을 중심으로 항공전자, 통합 훈련, 자율화 기술을 수직 통합해 방산·상업용 항공우주 시장에 공급하고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
