주식보상·인력 증가로 일반관리비 346% 늘어…향후 12개월 현금 소요 5000만~6000만 달러 예상
3분기 매출(천연가스 및 제품 판매)은 전년 동기 15만 9411달러에서 7.4% 줄었다. 같은 기간 일반관리비가 371만 8485달러에서 1658만 6774달러로 346.1% 늘면서 영업손실은 420만 3886달러에서 1716만 4911달러로 확대됐다. 회사는 일반관리비 증가가 주로 주식보상비용과 인력 증가에 따른 인건비 증가 때문이라고 설명했다.
3분기 세전손실과 순손실은 모두 1659만 9408달러로, 전년 동기 578만 3173달러보다 커졌다. 법인세 비용은 없었다. 주당순손실은 0.15달러로 전년 동기 0.20달러보다 줄었으며, 같은 기간 가중평균 유통주식 수는 2950만 5958주에서 1억 762만 3090주로 늘었다.
올해 9개월 누적 매출은 69만 8758달러로 전년 동기(69만 4980달러)와 비슷했다. 누적 영업손실은 813만 6783달러에서 4373만 9975달러로, 누적 순손실은 1270만 9433달러에서 4786만 6007달러로 늘었다. 누적 주당순손실은 0.55달러(전년 동기 0.63달러)이며, 9개월 주식보상비용은 2420만 달러였다.
재무 상태와 맥쿼리 텀론 현황
9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 1억 1757만 836달러, 제한된 현금은 2000만 달러, 운전자본 흑자는 1억 3670만 달러다. 총자산은 지난해 말 1413만 6873달러에서 2억 2858만 2979달러로 늘었고, 자본총계는 지난해 말 마이너스 260만 9297달러에서 1억 9332만 3807달러로 플러스 전환했다. 누적 결손금은 9122만 4050달러다.회사는 지난해 하반기 기존 천연가스 사업에서 데이터센터 캠퍼스 개발에 전념하는 쪽으로 전략을 전환했다고 설명했다. 올해 9개월 동안 재무활동으로 1억 6778만 2258달러가 들어왔다. 보통주 발행 대금 1억 7170만 달러, 워런트 행사 대금 2840만 달러, 텀론 A-1 순조달금 1940만 달러가 유입됐고, 샤론AI(SharonAI) 어음 5000만 달러를 상환했다.
자회사 텍사스 크리티컬 데이터센터(TCDC)는 4월 맥쿼리 에퀴프먼트 캐피털(Macquarie Equipment Capital Inc.)과 최대 2억 9000만 달러 규모의 선순위 담보 텀론 약정을 맺었고, 확정 한도 2000만 달러인 텀론 A-1을 4월 13일 전액 인출했다. 9월 30일 기준 텀론 A-1 원금 잔액은 2060만 달러, 장부가액은 1589만 4715달러다. 금리는 텀 SOFR에 텀론 A-1·A-2는 5.50%, 텀론 A-3와 지연인출 텀론은 7.75%를 더하며, 만기는 2029년 4월 8일이다.
후속 사건으로 TCDC는 10월 7일 텀론 A-2와 A-3에서 각 3000만 달러씩 총 6000만 달러를 차입했고, 회사는 맥쿼리에 행사가 약 7.26달러로 보통주 41만 3055주를 살 수 있는 워런트를 발행했다. 회사는 10월 29일 마감한 사모 대금과 보유 현금으로 이 원금 6000만 달러와 MOIC(투자원금 배수) 프리미엄 900만 달러를 상환했으며, 상환 뒤 텀론 A-1 잔액 2060만 달러가 남았다.
전력 계약 부속 의무와 자금 소요 전망
TCDC는 9월 18일 루미넌트(Luminant) 계열사와 개발 프레임워크 계약(DFA)을 맺고, 데이터센터 프로젝트에 쓰일 변전·송전 인프라 건설비를 최대 1억 1600만 달러 한도에서 상환하기로 했다. 이 의무는 확정 매매계약 체결을 조건으로 한다. 회사는 전력 공급 개시 이후 전력구매계약(PPA) 공급 대상 부분을 보유한 법인의 무의결권 지분 5%를 루미넌트 계열사에 발행해야 한다.PPA에 따라 자회사 TCDC 파워코(TCDC PowerCo LLC)는 계약 기간 내내 1억 1600만 달러 규모의 보증신용장을 유지해야 한다. 전력 공급 개시일부터는 루미넌트가 산정하는 시가평가 익스포저만큼 추가 담보를 내야 하는데, 이 추가 담보에는 상한이 없고 텍사스전력신뢰도위원회(ERCOT) 선도 전력가격이 PPA 가격보다 떨어지면 늘어난다. 신용장 담보로 낸 현금 약 1억 1830만 달러는 PPA 기간 동안 제한된 현금으로 묶일 예정이다.
회사는 DFA 상환 의무를 포함해 향후 12개월 현금 소요를 약 5000만~6000만 달러로 예상하며, 보유 현금과 필요하면 ATM 프로그램(9월 30일 기준 잔여 약 4000만 달러)으로 충당할 계획이다. 데이터센터 임차인과 구속력 있는 조건합의서 또는 확정 계약을 맺으면 1단계 설비투자는 향후 12개월간 약 1억 5000만~4억 달러가 될 것으로 추정했다.
경영진은 9월 30일 기준 공시통제 및 절차가 유효하지 않다고 결론 내렸다. 2024 회계연도부터 이어진 중대한 취약점에 더해, 1분기 보고서 제출 뒤 성과·시장 조건부 주식보상의 공정가치 측정과 중요 거래 검토 통제에서 추가 취약점이 확인됐기 때문이다. 이 추가 취약점으로 1분기 일반관리비와 순손실 등에 중대한 왜곡이 발생했으며, 회사는 새 전사적자원관리(ERP) 시스템 등을 2027년 상반기까지 단계적으로 도입할 계획이다.
뉴 에라 에너지 앤드 디지털은 텍사스주 미들랜드에 본사를 둔 디지털 인프라 및 통합 전력 자산 개발 기업이다. 주력 프로젝트인 TCDC는 텍사스주 엑터 카운티의 493에이커 규모 캠퍼스로, 단계적 개발을 통해 1기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 지원하도록 설계됐다.
#뉴에라에너지앤드디지털 #NUAI #3분기실적 #데이터센터 #인프라
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
