9월 말 총자산 914억 8100만 달러로 늘어…재무보고 내부통제 중대한 취약점은 해소 안 돼
분기보고서에 따르면 9월 30일 기준 잔여이행의무(RPO)는 1323억 달러다. 회사는 이 가운데 36%가 2028년 9월 30일까지인 향후 24개월 안에, 38%가 25~48개월 사이에 매출로 인식되고, 나머지는 49~86개월 사이에 인식될 것으로 예상했다. 실적 발표 때 제시한 매출 수주잔고(약 1325억 달러)는 RPO에 확정 고객 계약에 따라 향후 매출로 인식될 것으로 추정되는 기타 금액을 더한 지표다.
이연매출(유동·비유동 합계)은 9월 30일 기준 100억 달러로 지난해 말(82억 달러)보다 늘었다. 3분기 중 일부 계약이 해지 가능 상태로 바뀌면서 기초 이연매출 가운데 19억 달러가 기타 유동부채에 속하는 고객 부채로 재분류됐다. 3분기와 9개월 매출에서 고객 약정 관련 매출의 비중은 모두 98%였다.
매출과 매출채권의 고객 집중도
3분기에 매출의 10% 이상을 차지한 고객은 두 곳이다. 고객 B가 매출의 30%, 고객 A가 24%였다. 고객 A의 비중은 전년 동기 67%에서 낮아졌고, 고객 B는 전년 동기에는 10% 미만이었다. 9개월 누적으로는 고객 A가 33%(전년 동기 70%), 고객 B가 26%를 차지했다.9월 30일 기준 매출채권(순액)의 비중은 고객 B 33%, 고객 A 18%, 고객 D 14%, 고객 C 12%였다. 지난해 말에는 고객 A가 68%, 고객 D가 11%였다. 회사는 고객 A~D가 이전 기간에 보고한 고객과 다를 수 있다고 밝혔다.
재무상태와 유동성
9월 30일 기준 총자산은 914억 8100만 달러로 지난해 말(493억 200만 달러)보다 크게 늘었다. 유형자산(순액)이 567억 7800만 달러(지난해 말 305억 5700만 달러), 운용리스 사용권자산이 189억 2200만 달러(82억 3100만 달러)였다. 총부채는 874억 5600만 달러(459억 6700만 달러), 자본총계는 40억 2500만 달러다.1~9월 누적 영업활동 현금흐름은 56억 3800만 달러로 전년 동기(14억 9900만 달러)보다 늘었다. 회사는 고객에게서 현금을 받는 시점이 주된 증가 요인이라고 설명했다. 같은 기간 유형자산(자본화한 내부 사용 소프트웨어 포함) 취득에 235억 5800만 달러(전년 동기 62억 4900만 달러)를 쓰는 등 투자활동으로 247억 1000만 달러가 순유출됐고, 재무활동으로는 213억 4600만 달러(57억 8000만 달러)가 순유입됐다.
9월 30일 기준 총 유동성은 98억 3700만 달러로 지난해 말(68억 6200만 달러)보다 늘었다. 현금 및 현금성자산 41억 2200만 달러, 시장성 유가증권 6200만 달러, 기존 대출 약정의 미사용 한도 56억 5300만 달러를 합한 금액이다. 누적 결손금은 9월 30일 기준 47억 달러다. 회사는 보유 현금·단기투자와 각종 대출 약정의 차입 가능액이 분기보고서 제출일부터 1년 안에 갚아야 할 의무를 감당하기에 충분하다고 밝혔다.
내부통제 중대한 취약점 지속
최고경영자(CEO)와 최고재무책임자(CFO)는 9월 30일 기준 회사의 공시통제 및 절차가 합리적 확신 수준에서 효과적이지 않다고 결론 내렸다. 재무보고 내부통제의 중대한 취약점 때문이다. 취약점은 재무보고 관련 애플리케이션의 IT 일반통제 설계·운영 미흡, 직무 분리 불충분, 회계·재무·운영 부문의 적격 인력 부족이다.회사는 이 취약점들이 9월 30일 현재까지 남아 있다고 밝혔다. 다만 재무제표의 중대한 왜곡표시로 이어지지는 않았다고 덧붙였다. 회사는 외부 컨설턴트 활용, IT 일반통제 도입, 회계·재무 인력 추가 채용 등으로 개선 작업을 이어가고 있다.
연구개발(R&D) 비용은 3분기 1억 5400만 달러(전년 동기 9300만 달러), 9개월 누적 3억 7500만 달러(전년 동기 2억 4300만 달러)였으며 기술 및 인프라 비용에 포함됐다. 이사회는 10월 2025 직원주식매입계획(ESPP)의 무현금 참여 프로그램 도입과 관련해 클래스A 보통주를 공개시장에서 수시로 매입하는 것을 승인했으며, 3분기 중 이 프로그램에 따른 매입은 없었다.
한국예탁결제원 세이브로 집계를 보면 11월 2일 기준 국내 투자자의 코어위브 주식 결제금액은 매수 56만 달러, 매도 289만 달러로 순매도 232만 달러(매도순 35위)를 기록했다.
2017년 설립된 코어위브는 뉴저지주 리빙스턴에 본사를 둔 AI 클라우드 기업으로, 2025년 3월 나스닥에 상장했다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
