신탁계좌 이자수익 110만 달러가 영업손실 상쇄…2027년 9월 16일까지 사업결합 못하면 청산
3분기 영업손실은 60만 742달러였지만, 신탁계좌(Trust Account)에서 생긴 이자수익 110만 7808달러가 반영되면서 순이익 50만 7066달러(주당순이익 0.03달러)를 냈다. 회사는 영업비용이 주로 블랙스타와의 사업결합 추진에 따른 법률·회계 등 전문 용역 수수료라고 설명했다.
법인 설립일인 2026년 1월 2일부터 9월 30일까지 누적으로는 신탁계좌 이자수익 234만 6853달러와 초과배정옵션 부채 재측정·소멸 이익 13만 5000달러가 설립·일반관리비 91만 37달러보다 많아 순이익 157만 1816달러(주당 0.11달러)를 기록했다.
회사는 재무제표 주석에서 재무제표 발행일로부터 1년 동안 운영을 이어갈 재원이 부족하다며 계속기업으로서 존속할 능력에 상당한 의구심(substantial doubt)이 있다고 밝혔다. 9월 30일 기준 신탁계좌 밖에 보유한 현금은 20만 5315달러, 운전자본 적자는 18만 4886달러다.
회사는 2027년 9월 16일까지 사업결합을 완료하지 못하면 강제 청산과 해산 절차를 밟아야 하며, 이 시한 안에 사업결합을 마칠 수 있을지 불확실하다고 서술했다. 경영진은 사업결합을 통해 이 불확실성을 해소할 계획이라고 덧붙였다.
자금 여력에 대해서는 지난 5월 6일 스폰서에게 최대 10만 달러를 빌릴 수 있는 무담보 약속어음을 발행했고, 최대 150만 달러의 운전자본 대출도 이용할 수 있다고 밝혔다. 9월 30일 기준 운전자본 대출 잔액은 없다.
9월 30일 기준 신탁계좌에 예치된 현금과 유가증권은 1억 2234만 6853달러로, 사실상 전액이 머니마켓펀드로 운용되고 있다. 상환 가능성이 있는 클래스 A 보통주 1200만 주는 주당 약 10.20달러의 상환가액으로, 같은 금액이 계상돼 있다.
포노 캐피털 포는 하나 이상의 기업과 합병, 주식 교환, 자산 인수 등 사업결합을 할 목적으로 2026년 1월 2일 케이맨 제도 면제회사로 설립된 SPAC이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
