뉴클리아 에너지와 사업결합 계약 체결 후 분기보고서 제출…신탁계좌 1억 42만 달러, 경영진은 계속기업 존속에 중대한 의구심
공시에 따르면 노스스트라이브 애퀴지션 I은 3분기 설립 및 일반관리비로 13만 2475달러를 지출해 같은 금액의 영업손실을 냈다. 영업외 수익으로는 신탁계좌 예치금에서 발생한 이자수익 42만 2693달러와 초과배정 옵션 부채의 공정가치 변동이익 8만 500달러를 합쳐 50만 3193달러가 반영됐다.
법인 설립일인 2026년 4월 27일부터 9월 30일까지의 누계 순이익은 35만 4769달러다. 이 기간 영업손실은 14만 8424달러였고, 영업외 수익은 3분기와 같은 50만 3193달러다. 해당 기간 주당순이익은 세 종류의 보통주 모두 0.06달러다.
공모 자금과 신탁계좌 현황
회사는 지난 8월 19일 유닛당 10.00달러에 1000만 유닛(Unit)을 발행해 1억 달러를 조달하며 나스닥에 상장했다. 동시에 스폰서인 노스스트라이브 스폰서 I(NorthStrive Sponsor I LLC)에 사모 유닛 23만 1750유닛을 팔아 231만 7500달러를 조달했다. 공모 비용은 현금 인수수수료 100만 달러, 이연 인수수수료 350만 달러, 기타 비용 57만 6968달러를 합쳐 507만 6968달러다.공모 후 신탁계좌에는 1억 달러가 예치됐으며, 9월 30일 기준 신탁계좌 잔액은 이자수익 42만 2693달러를 포함해 1억 42만 2693달러다. 같은 날 신탁계좌 밖 현금은 41만 2149달러, 운전자본은 60만 7004달러였다. 9월 말 기준 스폰서에 대한 미수금 14만 6497달러는 10월 1일 스폰서가 전액 상환했다.
운전자본 부족분이나 사업결합 거래비용은 스폰서나 그 계열사, 임원·이사가 대출로 지원할 수 있지만 의무는 아니다. 이 운전자본 대출 가운데 최대 150만 달러는 사업결합 시점에 대주 선택에 따라 유닛당 10.00달러에 유닛으로 전환할 수 있다. 9월 30일 기준 운전자본 대출 잔액은 없다.
인수단에 부여했던 최대 150만 유닛 규모의 초과배정 옵션은 행사되지 않은 채 10월 1일 만료됐다. 이에 따라 초기 주주들은 초과배정 옵션 미행사 시 몰수 대상이던 Class B 보통주 62만 9998주를 대가 없이 회사에 반납해 소각했으며, 효력은 10월 1일자로 발생했다. 11월 13일 기준 발행 주식 수는 Class A 보통주 1023만 1750주, Class B 보통주 420만 주다.
계속기업 존속에 중대한 의구심
경영진은 유동성 상황과 의무 청산 기한을 근거로 회사의 계속기업으로서의 존속 능력에 중대한 의구심(substantial doubt)이 있다고 결론 내렸다. 회사는 재무제표 발행일로부터 최소 1년간 운영 및 거래 관련 비용을 충당할 유동성이 부족하다고 밝혔다. 또 기업공개(IPO) 종결 후 12개월인 2027년 8월 19일까지 사업결합을 완료하지 못하고 완료 기한 연장도 얻지 못하면 청산 목적 외 모든 영업을 중단하고 공모주를 상환한 뒤 청산해야 한다.회사는 기한 전 사업결합 완료와 필요 시 스폰서 또는 그 계열사로부터의 추가 자금 조달로 대응할 계획이라고 밝혔다. 다만 스폰서에는 자금을 제공할 의무가 없다. 노스스트라이브 애퀴지션 I은 2026년 4월 27일 케이맨 제도 면세회사로 설립된 기업인수목적회사다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
