![[표] 한미반도체에 대해 증권사가 최근 발표한 투자의견, 목표주가](https://cgeimage.commutil.kr/phpwas/restmb_allidxmake.php?pp=002&idx=55&simg=20240701085746156_wisedata1_152175.png&nmt=80)
![[표] 한미반도체에 대해 증권사가 최근 발표한 투자의견, 목표주가](https://cgeimage.commutil.kr/phpwas/restmb_allidxmake.php?pp=002&idx=595&simg=20240701085746156_wisedata1_152175.png&nmt=80)
현대차증권 곽민정 애널리스트가 작성한 한미반도체 리포트 주요내용은 아래와 같다.
▶ 이번 미국 학회를 통해,
1) GPU 외에 하이퍼 스케일러 업체들이 개발하고 있는 여러 가속기 등에 HBM 탑재가 증가
2) 미국의 AI 반도체 전략 물자화 정책 기조에 맞춰 미 상원 내 AI Working Group의 마이크론 및 SK하이닉스에 대한 대대적인 지원
3) 그에 따른 동사의 US Alliance 밸류체인의 중요성이 부각되고 있음을 재확인
▶ 당사가 지난 5월 IMW2024 및 미국 학회 등을 통해 확인한 바대로, 주요 고객사의 HBM 로드맵에 따라 2024년 HBM3E, 2025년 HBM4, 2026년 HBM4E를 양산하기 위한 동사의 Dual TC Bonder 수요가 더욱 늘어나고 있음. 또한 8세대 HBM인 HBM4X에 대응하기 위한 신규 장비 역시 출시 예정으로 향후 실적 모멘텀이 될 것
▶ Micron의 지난 6월 27일 실적발표에서 HBM에 대한 긍정적인 뷰(생산량 확대와 고객 기반 확대)를 미루어 볼 때, 장비에 대한 수요가 공급을 따라가지 못한다는 점에서 동사에게 우호적인 수주 모멘텀 지속. 동사의 밸류에이션 프리미엄은 더욱 확대될 것
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
