3분기 분기보고서 공시… 5.75% 무담보채 1억 8000만 달러, 미즈호 대출로 만기 상환
9월 30일 기준 연체 대출은 2건, 총 840만 달러다. 회사는 이자가 90일 이상 납부되지 않은 대출을 연체로 분류한다. 2025년 12월 31일 기준으로는 연체 대출이 없었다.
이자 수익 인식을 중단한(nonaccrual) 대출의 상각후원가는 1510만 달러로, 메자닌 대출 380만 달러와 우선주 지분 1130만 달러로 구성됐다. 2025년 말의 3590만 달러(메자닌 대출 1260만 달러, 우선주 지분 2330만 달러)보다 줄었다. 올해 9개월간 이자 인식 중단 대출에서 현금 기준으로 인식한 이자 수익은 약 20만 달러였다.
신용손실충당금 감소와 상각 처리
9월 30일 기준 신용손실충당금 총액은 1600만 6000달러로, 2025년 말 3474만 1000달러에서 9개월간 1870만 달러 줄었다. 집합 충당금은 1166만 1000달러에서 1222만 2000달러로 늘었고, 개별 충당금은 2308만 달러에서 378만 4000달러로 줄었다. 9월 30일 기준 개별 평가 대상은 상각후원가 380만 달러짜리 대출 1건이다.회사는 충당금이 줄어든 주된 이유로 두 가지를 들었다. 5월 리지뷰 플레이스 아파트(Ridgeview Place Apartments)를 연결 편입하면서 607만 3000달러를 상각하고 남은 개별 충당금 230만 달러를 환입했다. 3분기에는 이미 충당금을 쌓아 둔 우선주 투자 1건에서 1091만 2000달러를 상각했다. 상각액은 충당금에서 차감돼 손익계산서에는 영향을 주지 않으며, 나머지 포트폴리오에서는 약 60만 달러의 순 충당금 전입이 있었다.
미즈호 대출로 무담보채 상환
회사는 5월 1일 만기가 돌아온 5.75% 선순위 무담보채 1억 8000만 달러를 전액 상환했다. 상환 재원은 4월 29일 미즈호(Mizuho)와 맺은 3억 7500만 달러 규모 기한부 대출이다. 회사는 이 중 3억 1000만 달러를 먼저 차입해 순조달액 약 3억 480만 달러를 확보했다.이 대출은 8월 17일 4억 5000만 달러로 증액됐고 전액 집행됐다. 만기는 2029년 5월 1일이며 회사가 2030년 5월 1일까지 연장할 수 있다. 9월 30일 기준 가중평균 금리는 6.20%다. 회사는 대출과 함께 미즈호와 총수익스와프(TRS) 계약을 맺었고, 9월 30일 기준 현금 담보 1억 5750만 달러를 제공했다. 이 현금은 재무상태표에 사용제한 현금으로 표시된다.
9개월 현금흐름표를 보면 담보 금융 약정으로 4억 4968만 2000달러를 차입하고 5344만 9000달러를 상환했다. TRS 파생상품 매입에는 585만 달러를 썼다. C시리즈 우선주 공모로는 발행비용을 빼고 6942만 8000달러를 조달했다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 7490만 달러다.
결산일 이후 만기 연장
회사는 결산일 이후 10월 9일 운영 파트너십(OP)이 발행한 2026년 만기 OP 노트의 만기를 2027년 10월 10일로 연장했다. 10월 29일에는 알렉산더 앳 더 디스트릭트(Alexander at the District) 모기지 대출 만기를 2027년 11월 6일로 연장했다.9월 30일 이후 11월 5일까지 C시리즈 우선주 17만 9277주를 추가로 발행해 순조달액 400만 달러를 확보했다. 11월 6일까지 B시리즈 우선주 4만 5538주를 100만 달러에 상환했다.
넥스포인트 리얼 에스테이트 파이낸스는 뉴욕증권거래소에 상장된 부동산투자신탁(REIT)이다. 1순위 모기지 대출, 메자닌 대출, 우선주 지분, 상업용 모기지담보부증권(CMBS) 등에 대한 투자 및 운용 사업을 영위하고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
