3분기 매출 892만 5000달러로 20% 증가…보통주 주주 귀속 순손실 679만 8000달러
회사는 지난 9일 이사회 일부 구성원의 관계사를 포함한 적격 투자자들과 사채매입계약(Note Purchase Agreement)을 맺었다. 계약은 최초 사채 1200만 달러와 추가 사채 최대 1200만 달러로 구성되며, 최초 사채 1차 납입은 계약 당일인 11월 9일 이뤄졌다. 이번 사채는 증권법상 사모 면제 규정에 따라 발행됐다.
회사는 추가 사채를 반드시 발행할 의무는 없지만, 정해진 조건이 충족되면 선택에 따라 최대 두 차례 추가 납입을 통해 투자자에게 매입을 요구할 수 있다. 첫 추가 납입 규모는 500만 달러 이상이어야 하고, 두 번째 추가 납입은 미발행 잔액 전부여야 한다. 보도자료에 따르면 추가 1200만 달러는 특정 규제 마일스톤 달성 후 회사 선택으로 인출할 수 있다.
사채 만기는 최초 납입일로부터 3년이며 연 10.0%의 이자가 붙는다. 이자는 매년 후급하는 것이 원칙이나, 각 사채 당사자 간 상호 합의가 없으면 만기까지 유예돼 원금에 가산되는 현물지급(PIK) 방식으로 처리된다. 회사는 보유자의 서면 동의 없이 만기 전에 사채를 임의 상환할 수 없다.
사채 원금과 미지급 이자는 보유자 선택에 따라 발행 이후 언제든 보통주로 전환할 수 있다. 최초 사채의 전환가격은 주당 1.21달러로, 최초 납입일 직전 거래일까지의 10일 거래량가중평균가격(VWAP)에 30% 할증을 붙인 가격이다. 추가 사채의 전환가격은 1.21달러와 추가 납입 시점 10일 VWAP에 30% 할증한 가격 중 낮은 쪽으로 하되, 뉴욕증권거래소 아메리칸(NYSE American) 규정상 최저가격(Minimum Price) 아래로는 내려가지 않는다.
전환으로 발행할 수 있는 주식은 투자자별로 정한 보유 한도(발행주식의 4.99~19.99%)와 이번 조달 직전 발행주식의 19.9%인 2007만 290주의 교환 상한(Exchange Cap)을 넘을 수 없다. 사채는 회사의 무담보 채무보다 변제 순위가 앞서며, 회사는 사채가 남아 있는 동안 허용 채무나 사채 과반 보유자가 서면 동의한 채무 외에는 추가로 차입할 수 없다.
1차 납입 총수입은 법률 비용과 거래 비용 차감 전 1200만 달러다. 회사는 순수입을 운전자금, 제품 상용화 가속, 연구개발(R&D), 기타 일반 기업 목적에 쓸 계획이다.
3분기 매출 20% 증가와 손실 지속
3분기 총매출은 892만 5000달러로 전년 동기(746만 4000달러) 대비 20% 증가했고, 직전 분기(770만 달러)보다는 16% 늘었다. 시스템 매출은 297만 6000달러로 전년 동기(186만 1000달러)보다 60% 증가했다. 회사는 미국 첫 제네시스X(GenesisX) 시스템과 중국 첫 제네시스(Genesis) 시스템 출하분의 부분 매출 인식, 싱크로니(Synchrony) 시스템 판매의 첫 온전한 분기 실적을 원인으로 들었다.소모품·서비스·액세서리 등 반복 매출은 594만 9000달러로 전년 동기보다 6% 늘었지만 직전 분기보다는 4% 줄었다. 로봇 내비게이션 카테터 매출 증가가 기여했으나 카테터 공급 제한에 따른 시술 감소 압력이 이를 상쇄했다. 회사는 공급 제약으로 매출로 전환하지 못한 약 190만 달러 규모의 소모품 주문 잔고를 안고 4분기에 들어섰다고 밝혔다.
매출원가가 496만 9000달러로 전년 동기(336만 3000달러)보다 늘면서 매출총이익은 395만 6000달러로 전년 동기(410만 1000달러)보다 줄었고, 매출총이익률은 45%였다. 영업비용은 1042만 7000달러로 전년 동기(1065만 8000달러)보다 소폭 줄었고, 영업손실은 647만 1000달러로 전년 동기(655만 7000달러)와 비슷했다.
순손실은 648만 2000달러였고, 전환우선주 누적배당을 반영한 보통주 주주 귀속 순손실은 679만 8000달러(주당 0.07달러)로 전년 동기 678만 5000달러(주당 0.07달러)보다 소폭 늘었다. 9개월 누적 총매출은 2288만 6000달러로 전년 동기(2373만 5000달러)보다 3.6% 감소했고, 같은 기간 보통주 주주 귀속 순손실은 1775만 2000달러로 전년 동기(1706만 5000달러)보다 늘었다.
로보캐스 인수 비용과 유동성
비현금 비용을 제외한 조정 영업비용(비GAAP)은 910만 달러로 전년 동기 660만 달러보다 늘었다. 회사는 일회성 인수 거래 비용과 로보캐스(Robocath) 영업비용 편입을 원인으로 꼽았다. 3분기 현금 유출은 650만 달러로, 이 중 260만 달러가 기존 사업, 390만 달러가 로보캐스 인수 관련 지급이었다.9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 397만 6000달러로 지난해 말(1342만 1000달러)보다 줄었다. 회사는 이번 전환사채 1차 납입분을 반영한 프로포마 현금이 1600만 달러이고, 추가 1200만 달러를 더하면 총 가용 자금이 2800만 달러라고 밝혔다.
회사는 비현금·일회성 항목을 제외한 조정 영업비용이 앞으로 분기당 약 800만 달러 수준이 될 것으로 예상했다. 또 매출 성장과 안정적인 영업비용을 바탕으로 향후 1년 안에 현금흐름 흑자로 가는 경로가 있다고 제시했다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
