조정 EBITDA 1574만 달러로 8.2% 증가…연간 매출 가이던스 8억7000만~8억9000만 달러로 수정
매출총이익은 5576만 8000달러로 전년 동기 5804만 4000달러보다 줄었고, 매출 대비 비율은 25.3%였다. 영업손실은 47만 1000달러로 전년 동기 영업이익 134만 2000달러에서 적자 전환했다. 순손실은 1106만 8000달러로 전년 동기 순손실 1144만 7000달러보다 3.3% 줄었다.
우선주 배당과 상환가치 증액분을 반영한 보통주주 귀속 순손실은 1421만 달러, 기본 및 희석 주당순손실은 3.10달러로 전년 동기(1205만 7000달러, 주당 2.68달러)보다 손실이 커졌다. 순이자비용은 980만 9000달러로 전년 동기 1185만 5000달러에서 감소했다.
비일반회계기준(non-GAAP) 지표인 조정 상각전영업이익(조정 EBITDA)은 1573만 9000달러로 전년 동기 1454만 1000달러 대비 8.2% 증가했다. 매출 대비 조정 EBITDA 비율은 7.1%로 전년 동기 6.5%보다 높아졌다. 조정 판매관리비는 4334만 6000달러로 전년 동기 4681만 1000달러 대비 7.4% 감소했다.
사업 부문별 실적
검사·열처리(IHT) 부문 매출은 1억 2706만 3000달러로 전년 동기 대비 3.9% 증가했고, 영업이익은 1517만 3000달러로 8.7% 늘었다. 회사는 미국에서 정기보수 외 작업이 늘어난 점과 유리한 프로젝트 구성에 따른 마진 개선을 요인으로 들었다.기계 서비스(MS) 부문 매출은 9330만 6000달러로 9.1% 줄었고, 영업이익은 37만 1000달러로 89.1% 감소했다. 미국(1110만 달러)과 캐나다(120만 달러)에서 석유·가스 정기보수 및 프로젝트 작업이 줄어든 것이 주된 원인이며, 미국 핫태핑(hot tapping) 서비스 라인의 활동과 수익성 저하도 영향을 미쳤다.
회사는 올해 1월 1일부로 배출가스 제어 서비스(Emission Control Services)를 MS에서 IHT 부문으로 재분류하고 전년 부문 수치를 다시 작성했다. 본사·공통 지원 부문 비용은 1601만 5000달러로 소송 합의 관련 일회성 비용 200만 달러가 포함됐지만 전년 동기와 비슷했다.
1~9월 누적 매출은 6억 6410만 3000달러로 전년 동기 대비 1.1% 감소했다. 누적 영업손실은 166만 9000달러로 전년 동기 영업이익 744만 2000달러에서 적자로 돌아섰고, 누적 순손실은 2921만 3000달러로 전년 동기 4543만 1000달러보다 줄었다.
연간 가이던스 수정과 재무 상태
회사는 2026년 연간 가이던스를 수정해 매출 8억 7000만~8억 9000만 달러, 매출총이익 2억 2600만~2억 4900만 달러, 조정 EBITDA 5600만~5900만 달러를 제시했다. 중간값 기준으로 2025년 대비 매출은 약 2%, 조정 EBITDA는 약 5% 감소하고 매출총이익은 약 3% 증가하는 수준이다.설비투자는 1300만~1400만 달러, 구조적 비용 개선 효과는 1500만~1800만 달러로 제시했다. 비용 개선 프로그램 전체 목표는 연간 런레이트 기준 3000만~3800만 달러다.
게리 힐(Gary L. Hill) 최고경영자(CEO)는 "3분기 실적은 핵심 정유·석유화학 시장 전반에서 계획된 정기보수 및 유지보수 작업이 연기된 영향을 계속 반영했다"며 "중동 분쟁 격화로 일부 고객 활동에 차질이 생기고 연내 완료가 예상됐던 작업이 지연된 것도 연간 전망 수정의 요인"이라고 밝혔다. 그는 이 작업의 상당 부분이 사라진 것이 아니라 연기된 것으로 보고 2027년 초부터 재개될 것으로 예상하지만, 시기는 고객의 운영 결정에 달려 있다고 덧붙였다.
클린턴 로더(Clinton Roeder) 최고재무책임자(CFO)는 "수정한 연간 가이던스에는 중동 지역 차질로 더 늦어진 정기보수 작업의 회복이 대부분 2027년 초로 넘어갈 것이라는 현재 예상이 반영됐다"고 설명했다.
9월 30일 기준 총 유동성은 4350만 달러로, 현금 및 현금성자산 810만 달러(제한된 현금 290만 달러 제외)와 자산담보부대출(ABL) 신용한도의 가용 한도 3540만 달러로 구성됐다. 총차입금은 3억 1910만 달러로 2025년 12월 31일 기준 2억 9720만 달러보다 늘었으며, 회사는 ABL 신용한도 순차입 증가를 주요 원인으로 들었다. 비일반회계기준 순차입금은 3억 810만 달러였다.
3분기 영업활동 현금흐름은 322만 달러 유출로 전년 동기 388만 3000달러 유입에서 돌아섰고, 잉여현금흐름은 578만 달러 적자였다. 9월 30일 기준 주주자본은 마이너스 6392만 6000달러로 2025년 말 마이너스 2448만 1000달러에서 결손 폭이 커졌다.
팀은 미국 텍사스주 슈거랜드에 본사를 두고 13개국 사업장을 통해 검사, 상태 평가, 유지보수 및 수리 등 산업용 전문 서비스를 제공하는 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
