산탄데르 브라질 1유닛당 신주 0.4260주 제시…최대 19억 유로 규모
개정 조건에 따라 공개매수에 응하는 주주는 방코 산탄데르 브라질 유닛 또는 미국주식예탁증서(ADS) 1개당 방코 산탄데르 신주 0.4260주를 받는다. 7월 30일 발표한 교환비율은 0.4056주였다. 보통주와 우선주 1주당 교환비율도 0.2028주에서 0.2130주로 높아졌다. 방코 산탄데르 브라질의 1유닛은 보통주 1주와 우선주 1주로 구성된다.
양사가 7월 30일 이후 이미 지급한 배당금을 반영하면 12일 기준 교환비율은 유닛 또는 ADS당 0.4246주, 보통주당 0.2124주, 우선주당 0.2122주로, 이번 인상분이 반영된 수치다. 교환비율은 공개매수 만료 전까지 배당, 자기자본이자(interest on equity), 무상주 지급, 주식분할·병합 등이 있으면 조정되며, 자사주 매입은 조정 사유가 아니다.
교부되는 방코 산탄데르 신주는 브라질 주식예탁증서(BDR) 또는 ADS 형태로 지급된다. BDR은 상파울루 증권거래소에서, ADS는 뉴욕증권거래소에서 거래된다.
방코 산탄데르는 브라질과 미국에서 동시에 진행하는 교환 공개매수를 통해 아직 보유하지 않은 방코 산탄데르 브라질 보통주·우선주·유닛·ADS 전량을 인수할 계획이다. 이는 방코 산탄데르 브라질 자본금의 약 10%에 해당한다. 응모가 전량 이뤄지면 방코 산탄데르는 신주 약 1억 6600만 주를 발행하게 되며, 이는 현재 자본금의 약 1.1% 규모다. 최대 대가는 공시 전일 종가 기준 약 19억 유로다.
회사는 개정 조건을 기준으로 이번 거래가 2029년부터 주당순이익(EPS)을 약 0.3%, 주당 유형순자산가치를 약 0.6% 높일 것으로 예상한다고 밝혔다. 현재 시장 전망을 바탕으로 한 추정치다. 회사는 또 이번 거래가 자본 중립적이며 그룹의 자본 배분 원칙에 부합한다고 설명했다.
방코 산탄데르는 12월 15일 열릴 예정인 임시 주주총회에서 공개매수 대가로 지급할 신주 발행을 위한 자본 증자 안건 승인을 받을 계획이다. 공개매수의 개시와 공개매수 자체는 관련 규제 당국의 승인, 임시 주주총회의 자본 증자 승인, 중대한 불리한 변경이 없을 것 등 이런 거래에 통상적인 조건을 충족해야 한다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
