전년 동기 대비 매출·순이익 감소…엠파워 브랜즈의 헬렌 오브 트로이 인수 공개 제안 언급
4분기 영업이익은 2440만 달러로 전년 동기(2940만 달러)보다 17.0% 줄었다. 계속영업 순이익은 2640만 달러로 전년 동기 5330만 달러 대비 50.5% 감소했으며, 이 가운데 지배주주 귀속분은 2500만 달러(전년 동기 5320만 달러)다. 희석 주당순이익(EPS)은 1.08달러로 전년 동기(2.19달러)보다 낮아졌다.
매출총이익은 2억 6840만 달러로 4.6% 늘었고, 매출총이익률은 37.6%로 2.6%포인트 높아졌다. 회사는 가격 정책, 판촉비 감소, 관세율 인하, 비용 개선 조치가 물량 감소를 일부 상쇄했다고 설명했다. 영업이익은 영업비용 증가로 줄었고, 순이익은 영업이익 감소와 법인세 혜택 축소로 감소했다. 4분기 법인세 혜택은 630만 달러로 전년 동기(3590만 달러)보다 크게 줄었다.
비GAAP 기준 4분기 조정 EBITDA는 6990만 달러로 전년 동기 대비 10.3% 증가했다. 관세 환급과 직접 관련된 비용 320만 달러를 제외하면 7310만 달러로 15.3% 늘었다. 조정 EPS는 1.39달러로 전년 동기(2.61달러)보다 낮아졌다.
부문별 4분기 실적
사업 부문별로는 글로벌 펫 케어(GPC) 4분기 매출이 2억 9350만 달러로 1.5% 감소했다. 반려동물 매출은 한 자릿수 초반 증가했으나 관상어 매출이 두 자릿수 초반 감소했다. 홈 앤 가든(H&G) 매출은 1억 2630만 달러로 9.3% 줄었는데, 회사는 불리한 날씨와 유통업체의 높은 재고 수준으로 보충 주문이 감소했다고 밝혔다.홈 앤 퍼스널 케어(HPC) 부문 매출은 2억 9340만 달러로 0.9% 감소했다. 퍼스널 케어 매출은 보합이었고 가전 매출은 한 자릿수 초반 줄었다. 다만 HPC 조정 EBITDA는 2490만 달러로 58.6% 늘었고, 조정 EBITDA 마진은 8.5%로 3.2%포인트 개선됐다.
연간 실적과 현금흐름
회계연도 2026년 연간 계속영업 매출액은 28억 5240만 달러로 전년(28억 900만 달러) 대비 1.5% 증가했다. 글로벌 펫 케어 매출이 11억 3810만 달러로 5.1%, 홈 앤 가든 매출이 5억 9490만 달러로 3.9% 늘었고, 홈 앤 퍼스널 케어 매출은 11억 1940만 달러로 3.0% 줄었다. 유기적 매출은 0.3% 감소했다.연간 영업이익은 1억 1090만 달러로 전년(1억 2490만 달러)보다 줄었다. 연간 실적에는 무형자산 손상차손 1억 400만 달러(전년 1660만 달러)가 반영됐다. 계속영업 순이익은 5800만 달러로 전년(1억 20만 달러)보다 감소했고, 지배주주 귀속분은 5130만 달러(전년 9970만 달러)다. 희석 EPS는 2.20달러(전년 3.85달러)다.
비GAAP 기준 연간 조정 EBITDA는 3억 7480만 달러(전년 2억 8910만 달러)였으며, 5740만 달러의 순 IEEPA 관세 환급 효과를 제외하면 3억 1740만 달러로 2830만 달러(9.8%) 증가했다. 계속영업 영업현금흐름은 2억 9100만 달러(전년 2억 410만 달러), 조정 잉여현금흐름은 2억 4730만 달러였다.
엠파워 브랜즈 인수 제안과 재무 상태
데이비드 모라 회장 겸 최고경영자(CEO)는 오크트리 캐피털 매니지먼트가 운용하는 펀드와 공동 소유한 자회사 엠파워 브랜즈의 헬렌 오브 트로이 인수 제안과 관련해 "헬렌 오브 트로이의 제안 거절은 실망스럽지만 여전히 낙관한다"고 밝혔다. 그는 제안이 공개된 만큼 헬렌 오브 트로이 이사회와 주주들이 제안 가치를 충분히 검토해 상호 수용 가능한 합의를 향해 나아가기를 기대한다고 덧붙였다. 엠파워 브랜즈는 지난 4일 헬렌 오브 트로이에 주당 37달러 전액 현금 인수 제안을 공개했다.모라 CEO는 또 전사적 자원관리(ERP) 시스템인 S/4 HANA를 조직 전체에 구축 완료해 회사가 단일 통합 플랫폼에서 운영되고 있다고 밝혔다. 9월 30일 기준 현금 잔액은 3억 3990만 달러, 리볼빙 미인출 한도 4억 9630만 달러를 포함한 총유동성은 8억 3620만 달러다. 총부채는 6억 2980만 달러, 순부채는 2억 8990만 달러이며, 연말 순부채 레버리지는 조정 EBITDA의 0.77배다.
회사는 2027 회계연도 보고 기준 매출이 보합에서 한 자릿수 초반 성장하고, 조정 EBITDA는 2026 회계연도 관세 환급 효과를 제외한 기준으로 보합에서 한 자릿수 초반 증가할 것으로 제시했다. 조정 잉여현금흐름은 조정 EBITDA의 약 50% 수준으로 예상했으며, 장기 순레버리지 목표는 2.0~2.5배로 유지했다.
스펙트럼 브랜즈는 반려동물 용품, 잔디·정원 관리 및 가정용 해충 방제 제품, 개인용 벌레 퇴치제, 면도·그루밍 용품, 개인 관리 용품, 소형 가전제품을 공급하는 생활용품 기업이다. 본사는 위스콘신주 미들턴에 있다.
#스펙트럼브랜즈 #SPB #실적발표 #엠파워브랜즈 #헬렌오브트로이
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
