조기 교환 시한 이후 응모분도 신규 자금 미참여 조기 응모자와 같은 대가…지난 10월 28일 발표 조건(880달러)에서 바뀌어
변경 대상은 뉴욕시간 11월 10일 오후 5시인 조기 교환 시한(Early Exchange Time) 이후부터 만료 시한(Expiration Time)까지 기존 채권을 유효하게 제출하고 철회하지 않은 적격 보유자다. 회사는 이들에게 지급하는 사후 교환 대가를 조기 교환 하한 대가(Lower Early Exchange Consideration)와 같게 바꿨다. 이에 따라 조기 교환 시한 이후 응모한 보유자도 조기 교환 시한까지 신규 자금 매입 제안에 참여하지 않고 채권을 제출한 보유자와 같은 대가를 받는다.
회사가 지난 10월 28일 발표한 조건에서는 조기 교환 시한까지 채권을 제출하되 신규 자금 매입 제안에 참여하지 않은 보유자에게 기존 채권 권면금액 1000달러당 2031년 만기 신규 1순위 선순위 담보채권 930달러를, 조기 교환 시한 이후 만료 시한까지 제출한 보유자에게는 880달러를 지급하기로 돼 있었다. 이번 변경으로 늦게 응모한 보유자가 받는 신규 채권도 1000달러당 930달러가 된다.
회사는 백스톱 신규 자금 참여자(Backstop-New Money Participant)를 제외하고, 신규 자금 매입 제안(New Money Offer)에서 자신에게 배정된 비례 몫(Pro Rata Portion)을 전부 청약하지 않았거나 납입일(Funding Date)까지 납입하지 않은 적격 보유자는 조기 교환 시한까지 채권을 제출했더라도 1000달러당 신규 채권 930달러만 받는다고 밝혔다. 백스톱 참여자(Backstop Party)의 경우 납입 기한은 백스톱 납입일(Backstop Funding Date)이다.
백스톱 참여자는 미청약분(Shortfall)을 포함해 신규 자금 매입 제안의 신규 채권 대금을 백스톱 납입일까지 납입할 의무가 있으며, 백스톱 납입일은 최소 4영업일 전에 백스톱 납입 통지로 전달된다. 신규 자금 매입 제안 규모는 신규 채권 원금 기준 최대 4억 1020만 달러다.
교환제안과 동의 요청, 신규 1순위 채권 발행의 완료는 발행사가 자금조달 조건(Financing Conditions)과 일반 조건(General Conditions)을 충족하거나 면제하는 것을 전제로 한다. 교환제안과 신규 채권은 미국 증권법에 따라 등록되지 않았으며, 미국 내 적격기관투자자(QIB)와 미국 밖의 비미국인 보유자만 참여할 수 있다.
노스캐롤라이나주 샬럿에 본사를 둔 젤드 웬 홀딩은 신축과 보수·리모델링 시장에 고성능 내·외장 문과 창호 등 건축자재를 설계·제조·유통하는 기업으로, 북미와 유럽 14개국에서 시설을 운영하며 약 1만 3900명을 고용하고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
