분기 매출 3531만 달러·영업손실 500만 달러…계속기업 의문 속 인수 약속어음 465만 달러 재조정·JP모건 디폴트 면제
3분기 매출은 3531만 4000달러, 매출총이익은 767만 7000달러였다. 회사는 2025년 11월 10일 드론 너즈(Drone Nerds) 지배지분 인수를 마쳐 전년 동기 연결 실적에는 드론 너즈 실적이 들어 있지 않고, 기존 인픽슨(Inpixon) 사업은 중단영업으로 분류돼 전년 동기 계속영업 매출은 없었다. 인수가 2025년 1월 1일 이뤄졌다고 가정한 비감사 프로포마 기준으로는 매출이 전년 동기 2416만 4000달러보다 46% 늘었다.
3분기 영업손실은 전년 동기 1384만 3000달러에서 499만 8000달러로 줄었다. 이번 분기 매출총이익에는 2025년과 2026년에 납부한 관세의 환급을 중심으로 한 일회성 순이익 200만 달러가 포함됐다. 연결 순이익은 2657만 5000달러이며, 이 중 비지배지분 귀속분 57만 3000달러를 뺀 지배주주 귀속 순이익이 2600만 2000달러다. 계속영업 기준 주당순이익은 기본 0.68달러, 희석 0.19달러로 전년 동기 0.57달러 손실에서 개선됐다.
9개월 누적 실적과 사업 정리
올해 9개월 누적 매출은 9545만 9000달러, 영업손실은 2447만 달러로 전년 동기 영업손실 2784만 2000달러보다 줄었다. 지배주주 귀속 순손실은 1202만 2000달러로 전년 동기 4717만 6000달러에서 축소됐으며, 이 기간 워런트 부채 평가이익은 1898만 9000달러였다. 주당순손실은 계속영업 기준 0.19달러(전년 동기 3.55달러), 중단영업을 포함하면 0.32달러다.회사는 2026 회계연도부터 트라이팬 600(TriFan 600) 개발 프로그램에서 무인 플랫폼 설계·개발로 전략을 바꾸면서 상업용 항공 부문을 없애고 첨단 방산 시스템(ADS) 부문을 새로 뒀다. 그러나 지난 6월 ADS 부문의 지출을 모두 중단하고 인력을 감축했으며, 매출이 없는 ADS 부문 대신 무인항공기시스템(UAS) 플랫폼에 자원을 집중하기로 했다. 인픽슨 사업은 지난 2월 3일 총 약 550만 달러에 매각을 마쳤다.
계속기업 존속 능력에 상당한 의문
회사는 영업손실과 음(-)의 영업현금흐름이 이어져 왔고 향후 1년간 채무 이행과 운영을 위해 추가 유동성이 필요할 가능성이 높다며, 계속기업으로서의 존속 능력에 상당한 의문이 있다고 결론 내렸다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 565만 7000달러로 지난해 말 1669만 6000달러에서 줄었고, 9개월간 영업활동 순현금유출은 1900만 3000달러였다.9월 30일 기준 JP모건 체이스 은행(JPMorgan Chase Bank, N.A.)과 맺은 최대 2000만 달러 규모 자산기반 회전대출에서 590만 달러를 빌려 쓰고 있으며, 남은 차입 가능액은 약 1190만 달러다. 회사는 자회사 드론 너즈가 9월 3일 발효된 232조 관세 발표, 거시경제를 둘러싼 소비자 망설임, 계류 중인 드론 관련 규제 등 규제상 역풍에 계속 직면해 있다고 밝혔다.
인수 약속어음 재조정과 JP모건 디폴트 면제
회사는 지난달 16일 공시한 인수 약속어음 채무불이행과 관련해 어음을 재조정했다고 이번 보고서에서 밝혔다. 회사는 11월 11일 자회사 XTI 드론스 홀딩스(XTI Drones Holdings, LLC)로부터 드론 너즈·안주 로보틱스(Anzu Robotics) 인수 관련 약속어음 채무를 넘겨받았고, 채권자인 디 오리진 그룹 DN·AZ와 어음을 수정·재작성했다. 재조정된 어음은 원금 합계 465만 6330달러, 연 8.5% 이자 조건이며, 11월 30일부터 매달 원리금 9만 5531달러를 갚고 남은 잔액은 2028년 9월 30일 만기에 상환한다.재조정 어음은 회사나 자회사의 지배권이 바뀌거나 채권자 동의 없이 새 차입을 일으키면 전액 상환해야 한다. 앳더마켓(ATM) 방식을 제외한 주식·주식연계증권 발행으로 순수익 1500만 달러 이상을 조달하면 규모에 따라 순수익의 10%, 15% 또는 잔액 전부를 미리 갚아야 한다. 12월 31일로 끝나는 분기부터는 분기말 현금 및 현금성 자산 중 500만 달러 초과분의 30%도 조기 상환해야 한다.
JP모건은 11월 12일 대출 약정 면제 및 1차 개정 계약을 맺고, 약속어음 지급 불이행과 그에 따른 교차 디폴트, 약속어음 미고지, 드론 너즈가 회사에 지급한 직원 보너스 상환금 88만 6605달러, 7~9월 차입기준 보고서, 텍사스주·플로리다주·연방통신위원회(FCC)의 조사·절차 미통지 등 지정된 채무불이행을 면제했다. 면제는 지정된 사유에 한정되며 JP모건은 그 밖의 권리를 유보했다. 차입자들은 개정 수수료 5만 달러를 냈다.
회사는 제러미 슈나이더먼(Jeremy Schneiderman) 임시 최고경영자(CEO)가 두 채권자의 CEO이자 경제적 이해관계자여서 주주와 이해가 충돌할 수 있다고 밝혔다. 두 채권자가 보유한 XTI 드론스 홀딩스 클래스 B 유닛 652만 4576주는 보통주로 1대 1 교환이 가능하고, 남은 유닛은 2027년 2월 10일 자동 교환된다. 이는 11월 12일 기준 발행주식 3847만 7789주의 약 17.0%에 해당한다.
XTI 에어로스페이스는 미국 텍사스주 라스콜리나스에 본사를 둔 무인항공기시스템(UAS) 및 관련 서비스 중심의 항공우주 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
