10월 1일 주당 50달러에 상환…ATM 프로그램 활용해 재원 조달
상환 가격은 주당 50.00달러이며, 상환일인 10월 1일까지 발생한 미지급 누적 배당금이 함께 지급된다. 상환일 이후 해당 우선주의 배당금 지급은 중단되며 주식으로서의 효력도 상실된다. 이와 별개로 회사는 상환일 이전인 9월 30일에 주당 1.0625달러의 분기 배당금을 지급할 예정이다. 배당 기준일은 9월 15일이다.
해당 우선주는 지난 1996년 포스트 프로퍼티스(Post Properties, Inc.)가 최초 발행한 것으로, 2016년 12월 미드아메리카 어파트먼트 커뮤니티스가 포스트 프로퍼티스를 인수하면서 자사 시리즈 I 우선주로 전환됐다.
기존 우선주 발행 조건에 따라 상환 재원은 다른 자본 증권의 발행 대금으로 조달되어야 한다. 이를 충족하기 위해 회사는 ATM(At-The-Market) 주식 공모 프로그램을 통해 체결한 선도판매계약(Forward Sale Agreement)의 결제 대금을 상환 재원으로 활용할 계획이다. 해당 계약의 초기 선도판매 가격은 주당 130.00달러로 책정됐다.
회사 측은 이번 우선주 상환과 보통주 발행이 전통적인 자금 조달 목적이 아닌 자본 구조 최적화를 위한 조치라고 설명했다. 우선주 배당금 절감액이 보통주 발행에 따른 희석 효과를 초과해 주당 핵심 자금조달기준 영업이익(Core FFO)에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망했다. 또한 과거의 우선주 자본을 정리해 자본 구조를 단순화하고 관련 회계 복잡성을 제거할 수 있을 것으로 기대했다.
미드아메리카 어파트먼트 커뮤니티스는 미국 남동부, 남서부 및 미드아틀란틱 지역을 중심으로 아파트 커뮤니티의 소유, 관리, 인수, 개발을 영위하는 S&P 500 지수 편입 리츠 기업이다. 2026년 6월 30일 기준 미국 16개 주와 워싱턴 D.C.에 걸쳐 개발 중인 단지를 포함해 총 10만 4,698개 아파트 세대의 지분을 보유하고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
