매출은 1억 6423만 달러로 35% 감소… 비트코인 평가이익 8억 8530만 달러가 순이익 견인
3분기 매출은 1억 6423만 달러로 전년 동기 2억 5241만 달러 대비 35% 감소했다. 매출 감소분 8820만 달러 가운데 8310만 달러가 비트코인 채굴 매출에서 나왔다. 채굴한 비트코인의 평균 가격이 37% 하락하면서 매출이 9480만 달러 줄었고, 생산량 증가에 따른 1170만 달러가 이를 일부 상쇄했다.
영업이익은 1억 7655만 달러로 전년 동기 4759만 달러에서 늘었다. 순이익(지배주주 귀속분)은 6억 3436만 달러(희석 주당순이익 1.28달러)로 전년 동기 1억 2313만 달러(희석 주당순이익 0.27달러) 대비 크게 증가했다. 비지배지분을 포함한 순이익은 6억 3207만 달러다.
회사는 순이익 증가의 주된 요인으로 3분기 미실현 비트코인 시가평가 이익 8억 8530만 달러를 들었다. 전년 동기 평가이익은 3억 4310만 달러였다. 비GAAP 지표인 조정 EBITDA(이자·세금·감가상각비 차감 전 이익)는 8억 5766만 달러로 전년 동기 3억 9564만 달러 대비 117% 늘었다.
운영 지표를 보면 3분기 가동 해시레이트(Energized Hashrate)는 71.2 EH/s로 전년 동기 60.4 EH/s 대비 18% 늘었다. 3분기 비트코인 채굴량은 2,247개로 전년 동기 2,144개보다 5% 많았고, 채굴에 성공한 블록 수는 644개로 2% 증가했다.
자사주 매입 승인과 비트코인 담보 대출 상환
마라 홀딩스 이사회는 분기말 이후 최대 5억 달러 규모의 보통주 자사주 매입 프로그램을 승인했다. 회사는 공개시장 매수나 사적 협상 거래 등으로 수시로 매입할 수 있으며, 매입 시기와 규모는 시장 상황, 주가, 자금 여력 등에 따라 정해진다고 밝혔다. 특정 수량을 매입할 의무는 없으며 프로그램은 언제든 수정, 중단, 종료될 수 있다.회사는 분기말 이후 비트코인 1만 3597개를 개당 약 8만 1039달러에 매각했으며 매각 대금은 약 11억 달러다. 이 가운데 7억 5000만 달러로 3분기 중 롱리지 인수 자금 마련을 위해 빌린 비트코인 담보 기한부 대출을 전액 상환했다. 상환으로 담보로 잡혀 있던 비트코인 1만 7477개가 반환됐고, 대여 또는 담보로 제공된 비트코인 비중은 보유량의 5% 미만으로 낮아졌다.
회사는 연초 이후 9월 30일까지 총부채를 14억 달러, 37% 줄였다고 밝혔다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 9억 4650만 달러로 지난해 말 5억 4710만 달러에서 늘었다. 같은 날 비트코인 보유량은 3만 4012개였으며 이 중 1만 9260개는 대여 또는 담보로 제공된 물량이다. 보유 비트코인 가치는 개당 8만 3556달러 기준 약 28억 달러다.
롱리지 인수와 신규 전력 부지 확보
회사는 분기말 이후 롱리지(Long Ridge) 인수에 대해 미국 연방에너지규제위원회(FERC) 승인을 받았으며 연내 거래를 마무리할 것으로 예상한다고 밝혔다. 롱리지는 현재 485MW 판매 인가를 받은 천연가스 발전소로, 회사는 2027년 상반기에 정격 용량인 505MW까지 늘어날 것으로 내다봤다. 발전량의 약 70%는 장기 계약 물량이다.텍사스주 마타고다 카운티에서는 최대 2GW 전력 용량의 부지 개발권을 확보했다. 이 부지는 텍사스전력신뢰도위원회(ERCOT)의 배치 제로(Batch Zero) 절차에서 연구 대상 부하로 분류됐고, 회사는 분기말 이후 계통연계 연구 보증금용으로 1억 달러 규모의 신용장을 발급받았다. 매도인에 대한 대금 지급은 전력 승인을 조건으로 하며 지금까지 지급한 금액은 없다.
과반 지분을 보유한 자회사 엑사이온(Exaion)은 첫 미국 고객과 4년간 총 7900만 달러 규모의 GPU 서비스(GPU-as-a-service) 계약을 맺었다. 고객이 사용 여부와 관계없이 대금을 지급하는 100% 테이크 오어 페이(take-or-pay) 조건이다. 회사는 연내 부지 임대 계약 2건 체결을 목표로 하고 있으나 시장 상황에 따라 내년으로 늦어질 수 있다고 밝혔다.
마라 홀딩스는 4개 대륙 20곳 가까운 사업장에서 1.9GW 규모의 가동 전력 용량을 보유한 에너지 기반 디지털 인프라 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
