조정 EBITDA 1054만 달러로 급증…연간 매출 전망 3억 5100만~3억 5400만 달러로 낮춰
비지배지분을 포함한 연결 순손실은 830만 5000달러로 전년 동기 1462만 8000달러에서 43% 줄었다. 이 가운데 수자 라이프 귀속 순손실은 525만 1000달러, 비지배지분 귀속 순손실은 305만 4000달러다. 클래스 A 보통주 주당순손실(기본 및 희석)은 0.22달러로 집계됐다.
영업손실은 298만 5000달러로 전년 동기 714만 3000달러보다 줄었다. 순손실에는 일회성 항목 670만 달러가 포함됐으며, 여기에는 채무 소멸 손실 180만 달러와 구조조정 비용 150만 달러가 들어 있다. 매출 대비 순손실률은 (19.8)%에서 (10.9)%로 개선됐다.
부문별 매출과 수익성
매출 증가는 주요 제품의 판매량 증가와 신규 유통망 확대가 이끌었고, 경쟁사 판촉 활동 강화에 대응한 판촉 투자 증가가 일부 상쇄했다. 당초 4분기로 예상됐던 약 200만 달러 규모의 출하가 3분기에 반영된 효과도 있었다.부문별로는 수자 코어(Suja Core) 매출이 7480만 달러로 전년 동기 7260만 달러보다 3.0% 늘었다. 리프레셔(Refreshers)가 이끈 콜드프레스 주스와 웰니스 샷 멀티팩 성장이 견인했고, 단품 샷 판매 부진과 판촉 투자 증가가 일부 상쇄했다. 이머징 브랜드(Emerging Brands) 부문 매출은 3.0% 늘어난 270만 달러로, 건강 지향 탄산음료 시장의 성장 둔화 속에 신규 유통 확대가 예상보다 더디게 진행됐다.
매출총이익은 3350만 달러로 전년 동기 3430만 달러보다 2.2% 줄었고, 매출총이익률은 46.3%에서 43.9%로 낮아졌다. 경쟁 심화에 따른 판촉 투자 확대, 생산량 감소에 따른 고정비 흡수 악화, 입고 운임과 포장비 상승이 원인이다.
판매관리비는 3650만 달러로 전년 동기 4140만 달러에서 줄었고, 매출 대비 비중은 56.0%에서 47.8%로 낮아졌다. 전년 동기 이머징 브랜드의 일회성 출시 투자가 사라진 영향이 컸으며, 운송비 증가와 상장사 운영 비용이 일부 상쇄했다. 비일반회계기준(non-GAAP) 지표인 조정 EBITDA는 1054만 5000달러로 전년 동기 99만 2000달러보다 955만 3000달러 늘었고, 조정 EBITDA 마진은 1.3%에서 13.8%로 높아졌다.
연간 전망 하향과 재무구조
회사는 거시경제 여건과 식료품점 채널의 부진 지속을 반영해 2026 회계연도(12월 28일 종료) 전망을 수정했다. 연간 매출 전망은 3억 5100만~3억 5400만 달러로, 지난 8월 4일 2분기 실적 발표 때 제시한 3억 6000만~3억 6900만 달러보다 낮아졌다. 전년 매출 3억 2660만 달러 대비 7.5~8.4% 성장한 수준이며, 4분기 매출로 환산하면 8370만~8670만 달러다.조정 EBITDA 전망도 7000만~7200만 달러에서 6800만~7000만 달러로 낮췄다. 전년 4050만 달러 대비 67.9~72.8% 증가한 규모로, 4분기 조정 EBITDA로는 1780만~1980만 달러에 해당한다. 기본 세율 26.1%와 연간 이자비용 약 1800만 달러 전망은 8월 리파이낸싱 당시 제시한 예상을 유지했다.
마리아 스팁(Maria Stipp) 최고경영자(CEO)는 "식료품점 채널의 압박이 이어지는 가운데서도 올해 조정 EBITDA는 약 70% 성장하고 마진은 20% 가까이 확대될 것으로 예상한다"고 말했다. 그는 현재 미국 가구의 약 11%만 회사 브랜드를 구매하고 있어 장기적으로 성장 여지가 크다고 덧붙였다.
9월 28일 기준 현금은 1550만 3000달러, 총차입금은 1억 6300만 달러다. 기업공개(IPO) 완료 전인 지난해 12월 29일에는 현금 3100만 달러, 총차입금 3억 390만 달러였다. 회사는 8월 20일 수정·재작성 신용계약을 맺어 연결 순레버리지 비율에 따라 기간 SOFR 금리에 연 1.75%, 2.00% 또는 2.25%를 더한 금리를 적용받으며, 이 리파이낸싱으로 차입 규모는 늘지 않았다고 밝혔다.
캘리포니아주 오션사이드에 본사를 둔 수자 라이프는 수자 오가닉(Suja Organic), 바이브 오가닉(Vive Organic), 슬라이스 소다(Slice Soda) 브랜드로 유기농 콜드프레스 주스, 웰니스 샷, 건강 지향 탄산음료를 만드는 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
