남은 한도는 재무약정 완화해 2027년 6월까지 연장, 머드릭 지연인출 대출 만기도 2027년 말로 늦춰
창고 신용한도 1곳 만료와 갱신
공시에 따르면 UACC의 창고 신용한도 가운데 차입 한도 2억 달러 규모의 '퍼실리티 투(Facility Two)'가 9월 30일 약정 조건에 따라 만료됐고, 연장이나 갱신은 이뤄지지 않았다. 회사는 앞서 8월 26일 개정 계약으로 이 한도의 약정 종료일을 8월 28일에서 9월 30일로 미룬 바 있다. 회사는 나머지 창고 신용한도의 차입 여력과 그간의 자산유동화 실행 이력으로 현재 운영 자금 수요를 충분히 뒷받침할 수 있다고 판단해 갱신하지 않기로 했다고 설명했다.이에 따라 9월 30일 기준 UACC의 창고 신용한도는 2곳, 총 차입 한도 4억 달러로 줄었고 차입 잔액은 3억 410만 달러다. 한도별 잔액은 '퍼실리티 원(Facility One)' 1억 409만 6000달러, 2027년 4월 12일 약정이 끝나는 '퍼실리티 스리(Facility Three)' 1억 9996만 6000달러다. 추가 차입 여력은 420만 달러로 지난해 말 1130만 달러에서 줄었고, 창고 신용한도 차입금의 가중평균 금리는 약 5.50%(지난해 말 5.55%)다.
퍼실리티 원은 6월 30일 갱신돼 만기가 2027년 6월로 연장됐다. 갱신 계약은 최대 허용 레버리지 비율을 높이고 최저 유형순자산 기준을 단순화·하향했으며, 성과 트리거 체계와 변동 대출비율(어드밴스 레이트) 산정 방식을 바꿔 최대 대출비율을 끌어올렸다. 총 차입 한도 등 나머지 주요 조건은 바뀌지 않았다.
자회사 우선 지분 4250만 달러 발행
브룸의 자회사 브룸 오토모티브(Vroom Automotive)는 9월 30일 SPE 홀딩스(SPE Holdings 2026-1)에 시리즈 A1 우선 지분 1만 6000단위와 시리즈 B1 우선 지분 4000단위를 발행해 총 2000만 달러를 조달했다. 1월 16일 시리즈 A 1만 5000단위와 시리즈 B 7500단위로 2250만 달러를 조달한 데 이은 두 번째 발행이다. 이 지분은 브룸 본사의 우선주가 아닌 자회사 우선 지분으로, 9월 30일 기준 상환가액 4250만 달러에서 발행비용 180만 달러를 뺀 4070만 달러가 재무상태표에 메자닌 지분으로 계상됐다.우선 지분에는 분기마다 청산우선권 금액에 변동 배당률을 곱한 우선 배분금이 지급된다. 배당률은 90일 평균 담보부 익일물 금리(SOFR)에 시리즈별 가산금리 8.25%(A), 8.50%(A1), 9.00%(B), 9.25%(B1)를 더해 분기마다 재설정된다. 1~9월 선언된 배당은 200만 달러다. 시리즈 B와 B1은 보유자가 언제든 브룸 오토모티브 보통 지분으로 전환할 수 있다.
보유자는 90일 전 서면 통지로 상환을 요구할 수 있으며, 의무 상환일은 시리즈 A가 2027년 3월 16일, A1이 2027년 9월 30일, B가 2031년 1월 16일, B1이 2031년 9월 30일이고 이후 매년 같은 날이다.
관계사 차입과 유동성 평가
특수관계자인 머드릭 캐피털 매니지먼트(Mudrick Capital Management)와 맺은 지연인출 대출(Delayed Draw Facility)은 7월 개정으로 만기가 2027년 12월 31일로 연장됐다. 금리는 기간 SOFR에 8.5%포인트를 더한 수준이며, 9월 30일 기준 추가 인출 가능액은 2700만 달러다.2032년 만기 선순위 담보 지연인출 전환사채는 5월 기존 채무 2850만 달러를 교환해 발행된 뒤 5월 29일 1150만 달러, 8월 11일 1000만 달러가 추가 인출돼 9월 30일 기준 장부가액이 5000만 달러가 됐다. 연 5.0% 이자를 분기마다 지급하며, 인출 회차별 최초 전환가격은 주당 약 13.94달러, 14.10달러, 11.42달러다. 회사는 10월 13일 약정 한도를 6000만 달러로 늘린 데 이어 14일 추가분 1000만 달러를 인출했다.
브룸은 5월 15일 버투 아메리카스(Virtu Americas)와 최대 600만 달러 규모의 시장가 분할 매각(ATM) 계약을 맺고 9월 30일까지 보통주 2만 8065주를 팔아 약 30만 달러를 조달했다. 남은 발행 여력은 570만 달러다.
회사는 그동안 영업에서 현금 유출과 손실이 이어져 주된 유동성 원천이 자금조달 활동이었다고 밝혔다. 다만 보유 현금과 지연인출 대출, UACC의 창고 신용한도로 보고서 발행일로부터 최소 12개월간 운영 자금과 채무를 감당할 수 있을 것으로 예상했다. 9월 30일 기준 총자산은 9억 5225만 9000달러, 총부채는 8억 2048만 7000달러, 자본총계는 9106만 8000달러다.
브룸은 2024년 1월 발표한 가치 극대화 계획에 따라 중고차 전자상거래와 딜러 사업을 접은 뒤 자동차 할부금융 자회사 UACC와 인공지능(AI) 기반 자동차 리테일 분석 업체 카스토리(CarStory)를 운영하고 있다. 본사는 텍사스주 포트워스에 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
