재고 원가 오류 정정으로 2분기 매출원가 9만 8000달러 증가, 관계사 대출 만기 2028년 5월로 늘려
재작성 기준 2분기 매출은 1533만 2000달러로 전년 동기 2035만 9000달러보다 24.7% 줄었다. 영업이익은 2만 3000달러로 전년 동기 256만 4000달러에서 99.1% 감소했고, 세전손실과 순손실은 각각 25만 6000달러로 전년 동기 순이익 332만 1000달러에서 적자로 돌아섰다. 주당순손익은 기본·희석 모두 0.00달러로 기재됐다.
이번 정정으로 2분기 매출원가는 당초 보고치 1058만 4000달러에서 1068만 2000달러로 9만 8000달러 늘었다. 이에 따라 영업이익은 12만 1000달러에서 2만 3000달러로 줄고, 순손실은 15만 8000달러에서 25만 6000달러로 커졌다. 6월 30일 기준 순재고자산은 1295만 7000달러에서 1280만 달러로 약 15만 7000달러 감소했다.
비교 대상인 전년 동기 수치도 바뀌었다. 2025년 2분기 매출원가가 65만 4000달러 줄면서 순이익은 당초 266만 7000달러에서 332만 1000달러로 늘었고, 2025년 말 순재고자산은 1851만 1000달러에서 1487만 9000달러로 약 363만 2000달러 줄었다. 경영진은 재고 원가 계산과 재무보고 감독·검토 두 부문의 중대한 취약점(material weakness)으로 6월 30일 기준 공시통제가 유효하지 않았다고 결론 내렸다.
상반기 누적 실적과 매출 감소 배경
상반기 누적 매출은 2829만 달러로 전년 동기 3498만 4000달러 대비 19.1% 줄었다. 영업손실은 65만 2000달러, 순손실은 119만 3000달러로 전년 동기 영업이익 297만 1000달러, 순이익 355만 2000달러에서 모두 적자로 전환했다. 재작성으로 상반기 매출원가는 7만 3000달러 늘었다.회사는 제품 매출 감소에 대해 지난해 신규 고객사의 제품 출시와 유통 채널 공급으로 2025년 매출이 높았던 영향이라고 설명했다. 2분기 최대 고객사 비중은 매출의 58%로 전년 동기 33%보다 커졌다. 판매관리비는 368만 달러로 전년 동기 301만 2000달러보다 늘었는데, 회사는 전문 서비스 비용과 레피 뷰티(Refy Beauty) 합의 비용을 원인으로 들었다.
완전자회사 솔레센스 LLC는 7월 6일 레피 뷰티와 과거 판매한 소비자 제품 관련 분쟁을 해소하는 합의서를 체결했다. 합의금은 70만 파운드로, 파운드당 1.34달러의 고정 환율을 적용한 93만 8000달러다. 회사는 이를 6월 30일 기준 단기 합의 부채와 일반관리비로 반영했다.
합의금 가운데 46만 9000달러는 2026년 8월 5일부터 2027년 1월 4일까지 6개월간 나눠 낸다. 양측은 6개월 독점 기간에 새 자외선 차단(SPF) 제품 개발과 상업 계약을 협상하기로 했으며, 계약이 성사되면 나머지 46만 9000달러는 구매 대금 차감으로, 성사되지 않으면 2027년 2월 3일부터 7월 7일까지 6회 분할 지급으로 처리된다.
관계사 대출 만기 2028년 5월로 연장
솔레센스는 9월 30일 비치코프(Beachcorp, LLC), 스트랜들러(Strandler, LLC)와 대출 약정 제4차 수정계약을 맺고 매출채권 회전신용한도(한도 1200만 달러), 재고자산 회전신용한도(한도 1000만 달러), 기한부 대출(100만 달러)의 만기를 2027년 4월 30일에서 2028년 5월 31일로 연장했다. 6월 30일 기준 차입 잔액은 매출채권 한도 378만 7000달러, 재고 한도 950만 달러, 기한부 대출 100만 달러다.재고 한도와 관련해 비치코프는 8월 17일자로, 재고 과대계상 탓에 과거 차입 한도 산정에서 생긴 초과 대출에 대해 건당 최대 300만 달러까지 약정 위반과 채무불이행 책임을 면제했다. 회사는 이 한도의 향후 약정 준수나 이용 가능성에는 영향이 없을 것으로 본다고 밝혔다.
이어 11월 4일 스트랜들러는 기한부 대출 약정상 대주로서의 모든 권리를 휘트모어 홀딩스(Whitmore Holdings, LLC)에 양도했다. 스트랜들러가 11월 5일 해산·완전 청산 계획을 체결했다는 사실은 휘트모어 측이 지난 9일 제출한 대량보유 수정 보고서(13D/A)에서 공개됐다. 비치코프·스트랜들러·휘트모어 홀딩스는 솔레센스 보통주 과반을 실질 보유한 브래드포드 T. 휘트모어(Bradford T. Whitmore)의 계열사이며, 그는 이사회 의장 R. 재닛 휘트모어(R. Janet Whitmore)와 남매 사이다.
솔레센스는 옛 나노페이즈 테크놀로지스(Nanophase Technologies)로, 피부 건강·뷰티 시장에 자외선 차단 기능 등을 담은 완제품을 공급하는 기업이며 일리노이주 로미오빌에 본사를 두고 있다. 6월 30일 기준 현금은 104만 6000달러다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
