유닛당 0.20달러에 1750만 유닛 발행…워런트 제로 프라이스 행사 시 최대 8260만 주 추가 발행
각 유닛은 클래스 A 보통주 1주(또는 이를 대신하는 사전펀딩 워런트 1개)와 일반 워런트 1개로 구성된다. 사전펀딩 워런트 기반 유닛의 매입가는 0.20달러에서 잔여 행사가 0.01달러를 뺀 0.19달러다. 11월 9일 나스닥 종가는 주당 0.4911달러였다.
일반 워런트는 11월 11일부터 행사할 수 있고 2027년 11월 11일 만료된다. 현금 행사가는 주당 0.20달러다. 보유자는 행사기간 중 언제든 재량으로 '제로 프라이스 행사'를 택해, 추가 행사대금 없이 워런트 1개당 클래스 A 보통주 4.72주를 받을 수도 있다(실질보유 한도 등 적용). 현금 행사와 제로 프라이스 행사는 같은 워런트의 대체 행사 방식으로, 중복해 받을 수 없다.
일반 워런트 전량이 제로 프라이스 방식으로 행사되면 8260만 주가 새로 발행된다. 최초 발행분 1750만 주를 합치면 이번 발행과 관련된 주식은 최대 1억 10만 주다. 6월 30일 기준 발행주식은 클래스 A 1621만 6825주와 클래스 B 11만 주를 합친 1632만 6825주다. 회사는 워런트 주식 발행으로 상당한 추가 희석이 생길 수 있고, 제로 프라이스 행사로는 현금이 들어오지 않는다고 밝혔다.
유니베스트 증권(Univest Securities, LLC)이 단독 모집 대리인을 맡아 최선 노력 방식으로 매수 청약을 권유한다. 회사는 총 조달액의 7%인 24만 5000달러를 수수료로, 1%인 3만 5000달러를 증빙이 필요 없는 경비 수당으로 지급하고, 법률비용 등 실비를 최대 8만 달러까지 보전한다. 기타 공모비용 7만 달러까지 빼면 순조달액은 약 307만 달러로 추산된다.
회사는 순조달액을 운전자본과 일반 기업 목적에 쓸 계획이다. 증권매매계약에 따라 통상적인 영업 과정의 매입채무를 제외한 채무 상환, 보통주나 그 등가증권의 상환, 계류 중인 소송의 합의에는 쓸 수 없다. 이사와 임원은 종결 후 90일간 주식 매각 등을 제한하는 보호예수에 동의했고, 회사는 종결 후 30일간 신주 발행이 제한된다. 주식과 워런트의 인도는 통상적인 종결 조건을 전제로 11월 11일 무렵 이뤄질 예정이다.
유니베스트는 2023년 2월 회사 기업공개(IPO)에서 주관 인수인을 맡았고, 2024년 12월과 2025년 1월 등록 직접발행에서도 모집 대리인을 맡았다.
사업 전환과 교육 자회사 정리
리천 인터내셔널은 중국 내 자회사를 통해 재무·세무 솔루션, 소프트웨어 및 유지보수, 상장 전(프리IPO) 자문 서비스를 제공한다. 2025년부터 프리IPO 자문과 외부 지분 투자 중심으로 사업을 전환하고 있으며, 6월 30일 기준 상장 예정 기업 30곳에 프리IPO 자문을 시작했고 특수관계가 없는 4곳에 약 135만 달러를 투자했다. AI 재무·세무 소프트웨어의 딥시크(DeepSeek) 최적화 프레임워크 연동과 기술 업그레이드는 2026년 5월까지 마쳤다.교육 지원 사업은 단계적으로 종료해 올해 상반기 매출이 없었다(전년 동기 약 76만 달러). 회사는 2025년 3월 31일 리천 에듀케이션을 처분했다. 올해 10월 12일에는 자회사 레전드 컨설팅 HK를 통해 본들리 엔터프라이즈(Bondly Enterprises Limited)와 그 자회사 본들리 샤먼 지분 전량을 1홍콩달러에 매각했다. 본들리는 8월 31일 기준 상당한 손실이 쌓여 자본이 마이너스인 상태였다. 본사는 중국 푸젠성 샤먼시에 있으며, 회사명은 2025년 2월 리천 차이나(Lichen China Limited)에서 지금 이름으로 바뀌었다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
