- 상장폐지·완전자회사화 목적, 11월 11일~12월 11일 응모 주식 전량 현금 매수
공개매수 대상은 에스텍 발행주식 1091만주 중 Foster Electric Co., Ltd. 보유분 539만 913주(49.41%)와 자기주식 250만주(22.91%)를 뺀 잔여 유통주식 전부다. 에프에프이케이는 최소 매수예정수량을 두지 않고 응모율과 관계없이 응모 주식 전부를 현금으로 매수할 예정이다.
공개매수 기간은 11월 11일부터 12월 11일까지 31일간이며 결제일은 12월 15일이다. 사무취급자는 한국투자증권이 맡았다. 예정 수량을 모두 사들이면 공개매수자 측 보유 주식은 841만주(77.09%)가 되며, 이는 자기주식을 제외한 유통주식수 기준 100.0%다.
공개매수가격 2만4000원은 공개매수공고일 전 영업일인 11월 10일 종가 1만5250원에 57.4%, 직전 1개월 거래량가중산술평균주가 1만4385원에 66.8%의 할증률을 적용한 수준이다. 공개매수자는 이 가격이 2011년 이후 종가 기준 최고가 1만9050원보다 높다고 밝혔다.
직전 1년 산술평균주가 대비 할증률은 68.9%로, 2023년 이후 상장폐지 목적 공개매수를 완료한 회사들의 평균 39.0%보다 높다고 공개매수자는 설명했다. 가치산정기관인 안진회계법인이 DCF법으로 산정한 에스텍의 주당 수익가치는 2만1160원~2만5352원이다.
공개매수대금 724억 5808만 8000원은 전액 Foster Electric Co., Ltd.로부터의 차입금으로 조성했으며 한국투자증권의 공개매수자 명의 계좌에 예치돼 있다. Foster Electric Co., Ltd.로부터의 차입금은 735억원으로 고정금리 연 4.65%이며, 11월 5일 차입해 만기는 2031년 11월 5일(60개월)이다.
에프에프이케이는 이번 거래를 위해 10월 13일 설립된 국내 특수목적법인이다. Foster Electric Co., Ltd.는 8월 31일 에스텍 이사회에 의향표명서를 제출했고, 공개매수가격과 조건은 11월 10일 공개매수자 주주총회와 Foster Electric 이사회 결의로 확정됐다.
공개매수자는 이번 공개매수로 자발적 상장폐지 요건을 채우지 못하면 추가 공개매수, 장내·장외 추가 매수, 주식의 포괄적 교환 등으로 완전자회사화를 추진할 계획이라고 밝혔다. 상장폐지 이후에는 6개월간 장외매수로 응모하지 않은 소액주주의 주식을 매수할 예정이다.
11월 10일 기준 에스텍의 공매도 거래비중은 1.17%(427주)로 최근 20거래일 평균 1.60%를 밑돌았다. 신용융자 잔고는 11월 5일 기준 1만 2001주로 발행주식 대비 0.10% 수준이다. (출처: 한국투자증권 HTS 조회 자료)
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
