비트코인 1만436개 보유…3분기 운용으로 순자산 1억6350만달러 증가
공시에 따르면 9월 30일 기준 총순자산은 8억 7340만 1462달러, 발행 주식 수는 3642만 주, 주당 순자산가치(NAV)는 23.98달러다. 주당 NAV는 6월 30일 16.94달러에서 41.56% 올랐다. 같은 기간 비트코인 가격이 5만 9101.49달러에서 8만 3698.75달러로 41.62% 오른 데 따른 것으로, 회사는 위임 스폰서 수수료 때문에 주당 NAV 상승률이 비트코인 가격 상승률보다 낮았다고 설명했다.
3분기(7~9월) 운용으로 인한 순자산 증가액(순이익)은 1억 6350만 3508달러다. 비트코인 미실현 평가이익 1억 6370만 8908달러가 대부분을 차지했고, 위임 스폰서 수수료를 내기 위해 비트코인을 매각하면서 실현손실 2만 6290달러가 발생했다. 투자수익은 없었으며 비용은 위임 스폰서 수수료 17만 9110달러였다.
운용 개시일인 4월 7일부터 9월 30일까지 누적 순자산 증가액은 9664만 5027달러다. 미실현 평가이익 9754만 1326달러에서 주식 상환용 비트코인 매각 실현손실 61만 328달러, 수수료 지급용 매각 실현손실 3만 4573달러, 위임 스폰서 수수료 25만 1398달러를 뺀 금액이다. 이 기간 주당 NAV는 19.70달러에서 21.73% 올랐고, 비트코인 가격은 6만 8704.55달러에서 21.82% 상승했다.
비트코인 보유 현황과 주식 발행 내역
9월 30일 기준 트러스트가 보유한 비트코인은 1만 436.00608258개로, 7월 1일의 5059.30771216개에서 두 배 넘게 늘었다. 3분기 중 2885.58800316개를 매입했고, 주식 발행 대가로 2493.05574630개를 현물로 받았다.비트코인 취득 원가는 7억 7593만 9338달러, 공정가치는 8억 7348만 664달러다. 공정가치는 트러스트가 주요 시장(principal market)으로 정한 비트코인 시장에서 9월 30일 오후 11시 59분 59초(미 동부시간) 가격인 개당 8만 3698.75달러를 적용해 산정했다.
3분기에는 1877만 주(1877 바스켓)가 발행돼 4억 1091만 8481달러가 유입됐고, 상환은 없었다. 운용 개시 이후 누적으로는 3667만 주 발행으로 7억 8201만 7305달러가 들어왔고, 25만 주 상환으로 526만 870달러가 빠져나갔다. 10월 31일 기준 발행 주식 수는 3787만 주다.
위임 스폰서 수수료와 보유 지분
트러스트는 순자산가치(NAV)의 연 0.14%에 해당하는 위임 스폰서 수수료를 매일 적립하며, 위임 스폰서는 이 수수료로 트러스트의 일상 운영비용을 부담한다. 위임 스폰서는 운용 개시 이후 주식 발행 대금으로 1999만 9736달러를 납입했고, 9월 30일 기준 발행 주식의 약 1.6%를 보유하고 있다.모건 스탠리 비트코인 트러스트는 2025년 12월 16일 델라웨어 법정신탁으로 설립된 상장지수펀드(ETF)로, 코인데스크 비트코인 벤치마크(CoinDesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate)로 측정한 비트코인 가격 성과를 추종하는 것을 목표로 한다. 모건 스탠리의 완전 자회사인 모건 스탠리 인베스트먼트 매니지먼트(Morgan Stanley Investment Management Inc.)가 위임 스폰서를 맡고 있다.
#모건스탠리비트코인트러스트 #MSBT #비트코인ETF #가상자산 #실적발표
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
