기존 투자설명서 보충서 수정안 제출… 약정 주식 30만 달러 추가 발행
이번 공시는 지난 2026년 7월 13일에 제출된 기존 투자설명서 보충서를 수정 및 재진술한 것이다. 수정의 목적은 HW와의 거래 및 분배 계획 섹션에 명시된 가격 책정 조건을 2026년 7월 10일 체결된 증권매수계약의 조건과 일치시키기 위함이다. 계약에 따라 바오셩 미디어 그룹 홀딩스는 최대 3000만 달러(주당 액면가 0.0096달러)의 보통주를 수시로 발행해 HW에 판매할 수 있으며, 이와 별도로 약정 주식(commitment shares)으로 30만 달러 상당의 보통주를 HW에 추가 발행한다. HW는 이번 거래에서 인수인의 역할을 맡는다.
바오셩 미디어 그룹 홀딩스는 케이맨 제도에 설립된 역외 지주회사로, 중국 내 운영 자회사를 통해 사업을 영위하고 있다. 회사는 가변이익실체(VIE) 구조를 채택하지 않았으며, 투자자들은 중국 운영 자회사의 지분이 아닌 케이맨 제도 지주회사의 지분을 매수하게 된다. 중국 증권감독관리위원회(CSRC)의 규정에 따라 회사는 이번 주식 발행 완료 후 3영업일 이내에 CSRC에 신고 절차를 진행해야 한다. 또한, 중국 법률 자문사인 안리 파트너스 법률사무소(ANLI Partners Law Offices, LLP (Tianjin))의 자문에 따르면, 회사가 보유한 개인 정보가 100만 건 미만이고 중요 데이터를 처리하지 않아 중국 사이버공간관리국(CAC)의 데이터 국외 이전 안전성 평가 대상에서 제외되는 것으로 판단했다.
회사의 재무 현황을 살펴보면, 총 거래액(Gross billing)은 2023년 1880만 달러에서 2024년 1210만 달러로 35.6% 감소했으나, 2025년에는 1840만 달러로 다시 증가했다. 매체 비용(Media costs) 역시 2023년 1780만 달러에서 2024년 1150만 달러로 줄었다가 2025년 1780만 달러로 55.2% 늘어났다. 이에 따른 순기준 매출(Revenue on a net basis)은 광고주 기반 및 광고 지출 감소와 맞물려 2023년 90만 달러에서 2024년 60만 달러로 32.3% 감소한 데 이어, 2025년에는 60만 달러로 전년 대비 8.8% 추가 감소했다.
그동안 지주회사와 자회사 간의 자금 이전 내역을 보면, 홍콩 자회사인 바오셩 미디어 그룹(홍콩) 홀딩스는 2021년 2월 기업공개(IPO)와 2021년 3월 사모발행을 통해 조달한 자금 중 3830만 달러를 지주회사로부터 송금받았다. 이후 2021년 3월 16일 베이징 바오셩 테크놀로지에 주주 대여금 형태로 600만 달러를 송금했으며, 2021년 4월과 8월에는 베이징 바오셩 네트워크 테크놀로지에 자본금 납입 형태로 총 3079만 달러를 송금했다. 2023년에는 홍콩 자회사가 지주회사로 총 35만 달러를 송금한 바 있다. 바오셩 미디어 그룹 홀딩스는 중국에 기반을 둔 온라인 마케팅 솔루션 제공업체로, 광고주의 온라인 마케팅 활동 관리를 지원하고 있다.
#바오셩미디어그룹홀딩스 #BAOS #보통주발행 #하이웨스트파트너스
※ 본 보고서는 AI가 생성한 참고 자료로, 번역 과정 및 기사 작성 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다.
투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com
