매출 296만 7100달러로 205% 증가…11월 30일 전환사채 10억 달러 현금 재매입 청구일 도래
3분기 영업이익은 3억 5455만 4100달러로 전년 동기 영업손실 5765만 8400달러에서 흑자로 돌아섰고, 세전이익은 4억 982만 3400달러였다. 가상자산과 담보 제공 가상자산에서 발생한 실현·미실현 이익 3억 7813만 4300달러가 영업비용에서 차감된 영향이다. 이 이익은 담보 제공 가상자산 미실현이익 2억 79만 8400달러, 비트코인·크로노스 가격 상승에 따른 미실현이익 1억 745만 200달러, 가상자산 제거(derecognition) 이익 6988만 5700달러로 구성됐다.
투자수익도 6000만 9700달러로 전년 동기(98만 4500달러)보다 크게 늘었다. 비트코인 관련 증권 가격이 오르면서 지분증권 미실현이익 9829만 9900달러와 실현이익 1967만 7500달러가 발생했고, 비트코인 보유분 관련 파생상품 실현손실 4604만 4900달러가 일부를 상쇄했다.
매출 증가분 199만 4200달러 가운데 미디어 부문이 183만 200달러를 차지했다. 트루스 API와 트루스+가 이끈 구독 매출이 130만 3300달러, 트루스 소셜 광고 매출이 52만 3300달러 늘었고, 트루스.파이(Truth.Fi) ETF 운용보수 16만 4000달러가 더해졌다. 트루스 API는 8월 1일 출시한 기업 간 거래(B2B) 데이터 구독 서비스로, 트루스 소셜 일부 상위 계정의 공개 게시물에 대한 저지연 접근을 제공한다.
연구개발비는 878만 900달러로 6% 늘었다. 일반관리비는 1343만 2500달러로 전년 동기(3105만 6100달러) 대비 57% 줄었다. 2024년 DWAC와의 합병 이전 사건과 관련된 법적 분쟁이 마무리되면서 법률비용이 2033만 600달러에서 236만 9200달러로 1796만 1400달러 감소한 영향이 컸다.
9개월 누적 매출은 550만 8000달러로 전년 동기(267만 7400달러) 대비 106% 늘었다. 같은 기간 영업손실은 1억 243만 7800달러로 전년 동기(1억 4070만 1400달러)보다 줄었지만, 보통주 귀속 순손실은 2억 3402만 300달러(주당 -0.84달러)로 전년 동기 1억 651만 7000달러(주당 -0.43달러)보다 확대됐다.
비트코인 보유와 옵션 전략
9월 30일 기준 가상자산은 비트코인 4263.94개(평가액 3억 5632만 7700달러)와 크로노스(Cronos) 7억 5607만 9523개(평가액 5034만 3500달러) 등 총 4억 667만 1200달러다. 이와 별도로 옵션 전략에 담보로 제공한 비트코인 1만 1385.20개의 공정가치는 9억 5143만 5700달러였다. 회사는 올해 1~9월 비트코인 6359.15개를 개당 약 5만 9900~6만 5400달러에 사들였다.9월 말 현재 회사는 비트코인 4838.40개를 기초로 한 커버드 콜 옵션(행사가 6만 8000~9만 2000달러)과 1500개 규모의 커버드 풋 옵션(행사가 7만 5000~8만 달러)을 보유하고 있으며, 만기는 모두 10월이다. 커버드 옵션 관련 부채의 공정가치는 4123만 5900달러로 유동부채에 계상됐다.
11월 말 전환사채 현금 재매입 청구권
회사는 2025년 5월 29일 발행한 2028년 만기 0.00% 전환 선순위 담보부 사채 10억 달러와 관련해 9월 30일 기준 9억 7679만 5100달러를 유동부채로 계상했다. 사채 보유자는 오는 11월 30일 원금의 100%에 미지급 이자를 더한 가격으로 회사에 현금 재매입을 요구할 권리를 갖는다. 회사는 보유자들이 이 권리를 행사하면 최대 약 10억 달러(미지급 이자 별도)를 현금으로 지급해야 할 수 있다고 밝혔다.회사는 상환일 전후로 새 신용공여(credit facility)를 통한 차환 등의 조치를 취할 수 있다고 밝혔다. 다만 보통주 주가가 전환가격을 크게 밑도는 한 사채를 보통주로 결제하는 것은 효율적인 자본 활용이 아니라고 봤다. 사채 보유자는 원금 1000달러당 보통주 28.8주 비율로 전환할 수 있다.
9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 1억 8231만 6900달러, 단기투자자산은 2억 1105만 8600달러다. 제한현금·지분증권·가상자산 등을 합친 자산은 23억 2668만 8100달러, 리스부채를 제외한 부채는 9억 7726만 4000달러였다. 회사는 보유 현금과 현재의 유동성으로 최소 향후 12개월간 영업자금을 충당할 수 있을 것으로 예상했다.
TAE 합병과 토큰 배포 중단
핵융합 기업 TAE 테크놀로지스(TAE Technologies)와의 합병 증권신고서(S-4)는 지난 5일 효력이 발생했으며, 회사는 합병이 4분기 중 종결될 것으로 예상했다. 회사는 9월 말 기준 TAE에 대한 전환사채 채권 2억 달러를 보유하고 있으며, TAE는 10월 7일 수정 무담보 전환약속어음의 잔여 한도에서 1억 달러를 차입했다.회사는 지난해 12월 31일 발표한 디지털 토큰 배포 계획을 중단하기로 했다고 밝혔다. 실질주주 정보 공개를 거부한 주주(OBO)로부터 필요한 정보를 얻기 어려운 점 등을 이유로 들었다. 대신 2월 2일 기준일 당시 실제 주주에게 할인·프로모션 등의 혜택을 경영진이 합리적이라고 판단하는 범위에서 제공할 계획이다.
트럼프 미디어 앤드 테크놀로지 그룹은 소셜 미디어 플랫폼 트루스 소셜(Truth Social)과 스트리밍 서비스 트루스+(Truth+), 금융 서비스 브랜드 트루스.파이를 운영하는 미국 미디어 기업이다. 플로리다주 사라소타에 본사를 두고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
