매출 3억 6042만 달러로 5.7% 증가, 영업이익은 19.7% 감소…윌슨 차입금 승계로 총부채 8억 8999만 달러
분기보고서에 따르면 2026년 3분기 매출액은 3억 6042만 달러로 전년 동기(3억 4111만 달러) 대비 5.7% 증가했다. 영업이익은 5033만 3000달러로 전년 동기 6265만 1000달러보다 19.7% 줄었고, 세전이익은 3542만 6000달러로 전년 동기 2069만 3000달러에서 늘었다.
지배주주 귀속 순이익은 1751만 4000달러(주당 0.35달러)로 전년 동기 80만 6000달러 순손실(주당 0.02달러 손실)에서 흑자로 돌아섰다. 전년 동기에는 부채 조기상환 손실 2710만 1000달러가 반영돼 있었다. 3분기 법인세비용은 1819만 5000달러다.
비용 측면에서는 일반관리비가 4377만 7000달러로 전년 동기 3525만 6000달러보다 늘었다. 회사는 윌슨 인수와 관련한 자문·법률·회계·가치평가 등 비용 1020만 달러(9개월 누적 1440만 달러)를 일반관리비로 처리했다. 감가상각비는 7470만 7000달러로 전년 동기 6640만 4000달러에서 증가했다.
9개월 누적 매출액은 10억 2893만 달러로 전년 동기(10억 1599만 달러) 대비 1.3% 늘었다. 누적 영업이익은 1억 7184만 5000달러로 전년 동기 2억 1862만 달러보다 21% 감소했고, 지배주주 귀속 순이익은 4531만 6000달러(주당 0.91달러)로 전년 동기 1억 1477만 7000달러(주당 2.27달러) 대비 60.5% 줄었다.
브라질 윌슨 인수로 PSV 22척 편입
타이드워터는 2026년 8월 31일 '윌슨, 손스 울트라터그 파티시파송스 S.A.(현 타이드워터 오프쇼어 도 브라질 S.A.)'와 '애틀랜틱 오프쇼어 서비시스 S.A.'의 발행주식 전량 인수를 완료했다. 회사는 이번 인수로 브라질 해양 시장에서 입지가 크게 확대되고, 브라질에서 건조된 선박이 선대에 추가돼 경쟁력이 강화될 것이라고 밝혔다.종결일 현금 지급액은 2억 8311만 2000달러다. 기본 인수 대금 5억 달러에서 윌슨 측 순부채 2억 2488만 4000달러와 운전자본 등을 조정한 금액이다. 종결일 이후 추정 조정분을 더한 추정 인수가는 2억 8556만 7000달러이며, 관례적인 사후 정산을 거쳐 바뀔 수 있다.
이번 인수로 플랫폼 지원 선박(PSV) 22척이 선대에 편입됐다. 인수한 선박 등 유형자산은 공정가치 약 5억 1340만 달러로 계상했고 영업권은 인식하지 않았다. 종결일 이후 3분기 동안 윌슨 계열사의 매출은 1710만 달러, 순손실은 160만 달러다. 9월 30일 기준 타이드워터의 보유 선박은 226척, 평균 선령은 14.0년이다.
윌슨 차입금 승계로 총부채 증가
2026년 9월 30일 기준 할인 전 총부채는 8억 8999만 달러로 2025년 12월 31일 6억 7008만 달러에서 늘었다. 인수로 승계한 부채는 공정가치 약 2억 1480만 달러(순할인 약 1420만 달러 반영)로 계상됐다. 재무상태표상 장기부채는 8억 356만 6000달러이며, 유동성 장기부채 5869만 4000달러는 별도로 표시됐다.승계 부채 중 브라질 개발은행(BNDES) 선박 건조 대출금은 9월 30일 기준 원금 1억 6769만 1000달러다. 10월 1일 개정 기준 연 이자율은 3.21%~3.77%(종결일 기준 2.64%~3.43%), 만기는 2026년 12월~2035년 12월이며, 선박 11척이 담보로 잡혀 있다.
타이드워터는 9월 21일 BNDES와 보증계약을 맺고 이 대출의 차입자 의무 전액을 보증했다. 이어 조건이 충족되면서 10월 1일 자로 대출계약이 개정돼 기존 보증인이 타이드워터로 교체됐고, 기존 보증인은 의무에서 면제됐다.
이 밖에 BNDES 선박 개조·드라이독 대출금 3482만 8000달러(연 2.4% 또는 3%)와 방코 도 브라질 선박 건조 대출금 2198만 7000달러(연 3.1%, 2030년 12월 18일 만기)도 승계했다. 기존 부채로는 2030년 7월 만기인 연 9.125% 선순위 채권 6억 5000만 달러가 있으며, DNB은행 뉴욕지점이 대리은행 및 담보 대리인을 맡은 2억 5000만 달러 규모의 선순위 담보 회전신용한도도 유지하고 있다.
자사주 매입과 보유 현금
이사회는 2025년 8월 1일 5억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인한 바 있다. 타이드워터는 2026년 3분기 보통주 9만 5018주를 주당 평균 83.59달러, 총 약 790만 달러(수수료·1% 소비세 제외)에 매입해 소각했다.2026년 9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 3억 9084만 4000달러로 2025년 말(5억 7876만 1000달러)보다 줄었다. 장기 제한성 현금 410만 달러를 포함한 현금·현금성자산·제한성 현금 합계는 3억 9495만 4000달러다.
타이드워터는 미국 텍사스주 휴스턴에 본사를 둔 해양 에너지 지원 선박 운영사다. 해상 원유·천연가스 탐사와 유전 개발·생산, 해상풍력단지 개발·유지보수를 지원하는 선박과 관련 서비스를 제공한다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
