터틀크릭 가스발전 연내 FID 추진…계약 선도 판매 30억 달러로 26% 증가
3분기 매출은 1억 3025만 달러로 전년 동기(1억 4655만 7000달러) 대비 11% 감소했다. 회사는 제3자 대상 석탄 판매 감소가 주된 원인이라고 설명했다. 주당순손실은 0.10달러로 전년 동기 주당순이익 0.56달러(기본 기준)와 대비됐다. 영업이익은 784만 달러로 전년 동기 2877만 달러에서 줄었고, 세전손실은 267만 1000달러, 법인세비용은 182만 6000달러였다.
비GAAP 지표인 조정 EBITDA는 1729만 1000달러로 전년 동기 2486만 6000달러보다 감소했지만, 전분기(마이너스 290만 달러)보다는 개선됐다. 3분기 영업현금흐름은 마이너스 2180만 달러로 전년 동기 2320만 달러 유입에서 유출로 돌아섰다. 1~9월 누적 매출은 3억 3624만 3000달러, 누적 순손실은 2905만 3000달러다.
메롬 발전량 회복과 선도 판매 확대
회사는 메롬(Merom) 발전소의 계획된 대규모 정비 가동 중단을 7월에 마친 뒤 3분기 발전량이 전분기 대비 77% 늘어난 약 140만 메가와트시(MWh)를 기록하면서 실적이 전분기보다 나아졌다고 밝혔다. 전력 매출은 9280만 달러로 전분기 5950만 달러에서 늘었고, 전체 매출도 전분기(1억 150만 달러) 대비 28% 증가했다.회사에 따르면 올해 체결한 메롬 발전소의 주요 전력 구매(오프테이크) 계약 3건은 10월 계약을 포함해 매번 이전 계약보다 크게 높은 가격에 체결됐다. 10월 계약은 용량과 전력을 합쳐 메가와트시당 80달러가 넘는 가격으로, 회사의 선도 판매 계약 가운데 가장 높다. 계약 가격은 2027년부터 크게 오른다.
10월 7일 계약을 반영한 9월 30일 기준 계약 선도 판매는 계열사 간 석탄 판매를 포함한 부문 기준 약 30억 달러로 2분기보다 26% 늘었다. 계열사 간 판매를 뺀 연결 기준 계약 매출은 약 25억 달러이고, 이 가운데 인증 용량(accredited capacity)과 전력 계약 매출이 22억 2216만 달러다. 인증 용량 약정은 2040년까지 이어지며, 일부 계약은 인디애나 유틸리티 규제위원회의 승인을 받아야 한다.
터틀크릭 가스발전 연내 FID 목표
회사는 메롬 부지에서 추진 중인 약 460메가와트(MW) 규모 천연가스 발전 프로젝트 '터틀크릭(Turtle Creek)'의 최종투자결정(FID)을 2026년 말 이전에 내리는 것을 목표로 하고 있다. 상업운전 개시 목표 시점은 2028년 하반기로 유지했다. 미드컨티넨트 독립계통운영기구(MISO)의 계통연계 연구는 끝났지만 계통연계 계약은 아직 체결되지 않았다.핼러도 에너지는 지난 10월 에너지 월드 코퍼레이션(Energy World Corporation Ltd.)과 맺은 3억 5000만 달러 규모 자산 매입 계약에 따라 터빈 설비의 소유권을 넘겨받았다. 한 번도 가동되지 않은 이 설비는 필리핀을 떠나 미국으로 운송 중이며, 설치 전에 지멘스(Siemens)가 점검한다. 회사는 남은 매입 대금 2억 6500만 달러를 에스크로에 예치했다.
브렌트 빌슬랜드(Brent Bilsland) 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "터틀크릭에서 8억 달러 투자를 향후 24개월 동안 약 16억 달러 가치로 두 배가량 키우는 것이 목표"라고 말했다. 회사는 2027년 초 투자등급 거래 상대방과 장기 전력 구매 계약을 확보하는 데 주력하고 있다고 밝혔다. 회사는 이 가치 추정이 가이던스나 주가 예측이 아니라고 덧붙였다.
브리지 대출로 총부채 5억 5190만 달러
회사는 3분기 중 터틀크릭 자금 조달을 위해 기간 전환(term out) 옵션이 붙은 6억 달러 규모 선순위 담보 건설 브리지 대출 약정을 맺었다. 이 가운데 5억 5000만 달러는 체결 시 집행됐고, 5000만 달러 지연인출 대출은 분기 말 현재 인출되지 않았다. 7500만 달러 규모 초우선순위 회전신용한도도 마무리 중이며, 이 약정은 아직 체결되지 않았다.9월 30일 기준 총부채는 5억 5190만 달러로 6월 30일(4500만 달러)보다 크게 늘었다. 집행된 대출금 가운데 3억 2980만 달러는 주로 터빈 인수와 관련 비용에 쓰기 위해 제한 현금으로 남아 있다. 총 유동성은 1억 320만 달러로 6월 말(8420만 달러)보다 늘었고, 3분기 설비투자는 5710만 달러로 전년 동기(1950만 달러)보다 증가했다.
핼러도 에너지는 인디애나주 테러호트에 본사를 둔 수직계열화 독립발전사업자(IPP)로, 1기가와트(GW) 규모 메롬 발전소를 운영하는 핼러도 파워(Hallador Power Company)와 연료를 공급하는 선라이즈 콜(Sunrise Coal)을 두고 있다.
#핼러도에너지 #HNRG #실적발표 #가스발전 #터틀크릭
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
