10-Q서 증권 집단소송 피소 공개…멜로즈 파크 매입에 1500만 달러 모기지 대출
회사는 3분기 중과 이후 10월 2일, 신용한도 차입금이 남아 있는 상태에서 자사주를 매입했다. 이는 지난 4월 체결한 수정·재작성 신용약정의 조건에 맞지 않아 채무불이행 사유에 해당했다. 회사는 11월 6일 대주단과 신용약정 제1차 개정 및 면제 계약을 맺었고, 대주단은 이 채무불이행 사유를 면제했다.
개정 계약은 채무불이행이 진행 중이거나 새로 발생하지 않고 거래 후 총 유동성이 2500만 달러를 넘는 경우 앞으로의 자사주 매입을 허용하도록 했다. 또 프리미엄·위약금·브레이크 비용 없이 상환할 수 있는 일일 단순 SOFR 차입 방식을 추가했으며, 기존 대출 방식은 그대로 유지된다. 9월 30일 기준 신용한도 차입 잔액은 1000만 달러로 금리는 5.38%, 만기는 2031년 4월이다.
자사주 매입 세부 내역과 회계 처리
회사는 3분기 자사주 87만 1135주를 모두 9월에 사들였으며, 평균 매입 단가는 주당 24.05달러(수수료·소비세 제외)였다. 이 가운데 9월 30일 체결분 170만 달러는 10월 1일 결제됐다. 10월 2일에는 6만 8548주를 주당 평균 21.93달러, 약 150만 달러에 추가로 매입했다.9월 30일 기준 잔여 매입 한도는 약 870만 달러였다. 이사회는 11월 4일 한도를 늘려 총 7000만 달러로 확대하면서 프로그램 기한도 2028년 5월 24일까지 연장했다. 2022년 프로그램 도입 이후 9월 말까지 누적 매입은 약 260만 주, 평균 단가 11.99달러, 총 약 3130만 달러다.
회사는 자사주 매입 회계 처리와 관련해 재무회계기준위원회(FASB)의 회계기준 개정(ASU 2025-12)을 3분기에 조기 적용했다. 이에 따라 매입 후 소각한 주식의 매입가 중 130만 달러는 보통주 감소로, 장부가액을 초과하는 1970만 달러(소비세 차감 후)는 주식발행초과금 감소로 기록했다. 회사는 이 적용이 자본총계와 손익, 현금흐름에는 영향을 주지 않는다고 밝혔다.
증권 집단소송과 인가 규정 변화
회사는 9월 11일 뉴저지 연방지방법원에 회사와 스콧 쇼(Scott Shaw) 사장 겸 최고경영자(CEO), 브라이언 마이어스(Brian Meyers) 최고재무책임자(CFO)를 상대로 증권 집단소송이 제기됐다고 공개했다. 원고 측은 2026년 5월 11일부터 8월 9일 사이 주식을 취득한 주주들을 대표해, 회사가 1분기 실적과 관련해 중대하게 허위이거나 오해를 부르는 진술을 해 증권거래법 제10조(b)와 제20조(a)를 위반했다고 주장했다.원고는 금액을 특정하지 않은 손해배상과 변호사 보수 등 소송비용을 청구했다. 회사는 주장에 이의를 제기하며 적극적으로 방어할 계획이라고 밝혔고, 현재로서는 발생 가능한 손실 규모를 추정할 수 없다고 덧붙였다.
회사는 미국 교육부가 10월 30일 인가기관 인정 기준을 개정하는 최종 규정을 공표했으며 시행일은 2027년 7월 1일이라고 밝혔다. 개정 규정은 학점 인정, 학생 성과 기준 적용, 교원 충분성, 기관 시설, 불리한 처분에 대한 이의 절차 등의 인정 기준을 바꾸는 내용으로 회사 학교들에도 영향을 줄 수 있다. 회사는 아직 최종 규정을 검토 중이며 영향을 예측할 수 없다고 밝혔다.
멜로즈 파크 매입과 차입 구조
회사는 7월 7일 그동안 임차해 쓰던 일리노이주 멜로즈 파크 캠퍼스 부지를 1880만 달러에 매입하면서 프로비던트 뱅크(Provident Bank)로부터 1500만 달러의 모기지 대출을 받았다. 금리는 처음 5년간 연 5.95% 고정이고, 이후에는 5년 만기 미국 국채 수익률에 1.75%포인트를 더한 수준(하한 연 5.00%)이 적용된다. 원리금은 9월 1일부터 매달 약 10만 달러씩 갚으며 만기는 2036년 7월 1일이다.매입 부지는 기존 운용리스 제거에 따른 150만 달러 차감을 반영해 토지 770만 달러, 건물 960만 달러 등 1730만 달러로 계상됐다. 9월 30일 기준 총 차입금은 신용한도 1000만 달러와 모기지 대출 1500만 달러를 합한 2500만 달러이며, 이 중 30만 달러가 1년 안에 만기가 돌아온다.
9개월 누계 설비투자는 6737만 달러로 전년 동기 6812만 7000달러와 비슷했다. 유형자산 증가에는 멜로즈 파크 부지 매입 외에 텍사스주 휴스턴·롤렛, 뉴욕주 힉스빌, 메릴랜드주 수틀랜드, 애리조나주 템피 신규 캠퍼스 조성 관련 2920만 달러, 여러 캠퍼스의 신규·확대 프로그램 180만 달러, 시설 개선·교육 자재·장비 540만 달러가 반영됐다. 9개월 누계 유형자산 감가상각비는 2340만 달러로 전년 동기 1390만 달러보다 늘었다.
링컨 에듀케이셔널 서비시스는 뉴저지주 파시파니에 본사를 둔 직업 중심 고등교육 기업으로, 숙련 기술직, 자동차, 보건 과학, 정보기술(IT) 분야 프로그램을 운영한다. 12개 주에서 23개 캠퍼스를 운영하고 있으며, 11월 뉴욕주 힉스빌에 새 캠퍼스를 열었다.
#링컨에듀케이셔널서비시스 #LINC #자사주소각 #회계기준
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
