- ADS 공개매수로 완전 자회사화 추진·자기자본 대비 21.55% 규모
이번 양수금액은 2025년 12월 31일 연결재무제표 기준 더블유게임즈 자기자본(1조 6523억 6347만 5394원) 대비 21.55%, 총자산(1조 8478억 6188만 558원) 대비 19.27% 규모다. 양수예정일자는 2026년 12월 21일로, 공개매수에 따라 취득하는 ADS의 결제예정일이다.
더블다운인터액티브는 게임 등 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하는 더블유게임즈의 자회사다. 더블유게임즈는 현재 더블다운인터액티브 보통주 166만 1191주(67.05%)를 보유하고 있다. 양수 가능 최대 규모를 기준으로 하면 양수 후 소유주식수는 247만 7672주(지분비율 100.00%)가 된다.
회사 측은 양수 목적을 주요 종속회사의 완전 자회사화를 통한 사업 경쟁력 강화 및 경영 효율 제고라고 밝혔다. 공개매수가 완료되면 상법에 따른 포괄적 주식교환 또는 지배주주의 매도청구 등의 방법으로 잔여 주식을 취득해 완전자회사화할 예정이다.
더블유게임즈는 나스닥 시장에 상장된 더블다운인터액티브의 미국예탁주식(ADS)을 공개매수 방식으로 취득할 예정이다. 보통주 1주는 ADS 20주로 분할돼 거래되며, 양수 가능 최대 주식수는 ADS 1632만 9620주다. 공개매수가격은 ADS 1주당 16.25달러다.
양수금액은 공개매수가격에 ADS 1632만 9620주를 곱한 2억 6535만 6325달러에 이사회결의일 직전 영업일 서울외국환중개고시 매매기준환율(1342.00원/1달러)을 적용한 금액이다. 실제 양수주식수와 양수금액은 응모 결과와 매수 완료 시점의 환율 등에 따라 달라질 수 있다.
공개매수는 응모된 ADS의 보통주 환산분과 회사 보유주식을 합산해 발행주식총수의 95.00% 이상을 확보하는 것을 조건으로 한다. 회사는 매수 수락 전에 한해 이 조건을 90.00% 이상의 범위에서 하향 조정할 수 있다. 회사와 특수관계가 없는 주주 보유 ADS의 과반이 응모해야 한다는 조건은 면제될 수 없다.
공개매수는 12월 11일 종료될 예정이다. 조건이 충족되지 않아 공개매수가 종료되면 응모된 ADS는 응모주주에게 반환되고 더블다운인터액티브 ADS의 나스닥 상장은 유지된다. 대금은 공개매수기간 종료 및 매수 수락 후 보유자금 및 차입금을 통한 현금으로 지급된다.
공시에 따르면 공개매수대금의 일부는 한국투자증권 주식회사로부터 3000억원을 차입해 조달할 예정이다. 차입기간은 인출일로부터 9개월 내이며, 회사 보유 현금 예치 계좌와 보유 타법인 주식 등이 담보대상 자산이다.
이사회결의일은 11월 9일이며 사외이사 3명이 참석했다. 외부평가기관인 삼도회계법인은 1주당 기준시가 13.60달러에 공개매수 프리미엄을 적용한 주식가액을 14.61~17.72달러로 산정했다. 이를 근거로 양수가액 16.25달러가 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 않았다는 의견을 냈다.
최근 시장 조회 자료에 따르면 더블유게임즈의 2026년 11월 6일 종가 기준 시가총액은 약 1조 1645억원으로, 이번 양수금액은 이의 약 30.6% 수준이다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
