ADI 분사 후 첫 분기 실적…부채 11억 달러 상환, 연간 가이던스 수정
OEM 보안 부문을 제외한 매출은 6억 9400만 달러로 전년 동기 6억 5300만 달러 대비 6% 늘었다. 모든 판매 채널과 제품군에서 고객 수요에 따른 판매량 증가와 가격 인상으로 성장했다. 반면 OEM 보안 매출은 대형 OEM 보안 고객의 물량 감소로 전년 동기 5000만 달러에서 34% 줄어든 3300만 달러를 기록했다. 회사는 이 감소가 예상했던 수준이라고 밝혔다.
3분기 매출총이익률은 40.4%로 14분기 연속 전년 동기 대비 상승했다. 가격 인상과 운영 효율화, 관세 환급 효과가 불리한 제품 판매 구성과 투입 원가 인플레이션으로 일부 상쇄됐다.
계속영업 기준 GAAP 세후 순이익은 3100만 달러로 전년 동기 9000만 달러보다 66% 감소했다. 판매관리비가 ADI 분사 관련 일회성 사업 분리 비용 3000만 달러를 중심으로 2400만 달러 늘었고, 구조조정·손상·채무소멸 비용도 제조 운영 최적화와 채무소멸 비용 증가로 1700만 달러 늘었다. 이에 따라 영업이익은 1억 600만 달러에서 7200만 달러로 줄었다. 전년 동기에는 2000만 달러의 법인세 혜택이 있었지만 이번 분기에는 법인세 비용 700만 달러가 발생했다.
계속영업 기준 GAAP 희석 주당순이익(EPS)은 0.14달러로 전년 동기 0.49달러에서 71% 감소했다. ADI 분사가 모든 비교 기간에 이미 이뤄진 것으로 가정해 산출한 비GAAP 보조지표인 스탠드얼론 조정 EBITDA는 1억 5400만 달러로 전년 동기(1억 4600만 달러) 대비 5% 늘었다. 스탠드얼론 조정 희석 EPS는 0.52달러로 전년 동기(0.48달러)보다 8% 증가했다.
톰 서런(Tom Surran) 최고경영자(CEO)는 "ADI 분사 후 첫 분기에 매출과 이익 모두 전망 범위 상단에 근접한 실적을 냈다"고 말했다. 그는 ADI로부터 받은 배당금 9억 달러와 보유 현금 2억 달러로 부채 11억 달러를 줄였다고 덧붙였다.
부채 11억 달러 상환과 재무 상태
회사는 8월 3일 ADI 글로벌 디스트리뷰션 사업을 독립 상장사 ADI 글로벌 디스트리뷰션(ADI Global Distribution Inc., NYSE: ADIG)으로 분사했다. 분사 과정에서 이전한 자산에 대한 대가의 일부로 ADI로부터 9억 달러의 현금 배당을 받았고, 이 돈과 보유 현금 2억 달러로 3분기 중 총차입금 11억 달러를 상환했다. 분사 후 현금 정산 절차에 따라 ADI에 2000만 달러를 지급하기도 했다.3분기 말 기준 현금 및 현금성자산은 2억 2900만 달러, 총차입금은 21억 달러다. 분사 완료에 따라 시리즈 A 누적 전환 참가 우선주는 15만 주 줄어 35만 주가 남았고, 전환가격도 비례 조정됐다. 이에 따라 우선주에 지급하는 분기 배당 규모도 줄어든다.
계속영업 영업활동 순현금흐름은 3300만 달러 순유입으로, 전년 동기 15억 8900만 달러 순유출에서 순유입으로 돌아섰다. 회사는 전년 동기에 허니웰과의 손해배상 약정(Indemnification Agreement) 해지 대가로 15억 9000만 달러를 지급한 것이 주된 차이라고 설명했다.
4분기 및 연간 실적 전망
레지디오는 2026년 4분기 전망치로 매출 7억 1000만~7억 3000만 달러, 스탠드얼론 조정 EBITDA 1억 4500만~1억 5500만 달러, 스탠드얼론 조정 EPS 0.42~0.48달러를 제시했다.2026년 연간 전망치는 매출 29억 2700만~29억 4700만 달러로 수정 제시했다. 연간 스탠드얼론 조정 EBITDA는 6억 1400만~6억 2400만 달러, 스탠드얼론 조정 EPS는 1.92~1.98달러, 영업활동 현금흐름은 최소 1억 6500만 달러로 예상했다.
레지디오 테크놀로지스는 주거용 시장을 위한 제어 및 센싱 솔루션을 개발·제조하는 글로벌 빌딩 기술 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
