2분기 영업이익은 1분기보다 28.8% 감소…일회성 걷어내도 본업 개선은 진행형
상반기 매출은 66억 7700만 달러로 전년 동기 57억 6100만 달러 대비 15.9% 늘었다. 매출총이익은 31억 2200만 달러에서 37억 9000만 달러로, 매출총이익률은 54.2%에서 56.8%로 올랐다. 영업이익은 14억 1000만 달러에서 25억 7600만 달러로 불었고 영업이익률도 24.5%에서 38.6%로 뛰었다. 희석 주당순이익(EPS)은 3.67달러에서 7.44달러가 됐다.
처분이익의 출처는 사업 매각이다. NXP는 2025년 7월 24일 ST마이크로일렉트로닉스(STMicroelectronics International N.V.)와 맺은 확정 계약에 따라 2026년 2월 2일 MEMS 센서 사업 매각을 마무리했다. 종결 시점에 현금 8억 7800만 달러를 받았고, 종결 후 특정 기술 목표를 달성하면 5000만 달러를 더 받을 수 있는 조건이 붙었다.
이 거래에서 인식한 6억 2700만 달러의 처분이익은 손익계산서상 '기타수익(비용)' 계정에 계상됐다. 상반기 기타수익은 6억 1600만 달러로 전년 동기 1900만 달러에서 급증했는데, 원문은 그 증가가 주로 1분기 MEMS 센서 사업 매각차익에서 비롯됐다고 밝혔다. 현금흐름표에서도 같은 금액이 자산처분이익으로 잡혀 상반기 영업활동 현금흐름 조정 항목에서 차감됐다.
그 결과 분기 흐름은 거꾸로 나타난다. 2분기 영업이익 10억 7100만 달러는 1분기 15억 500만 달러보다 4억 3400만 달러, 28.8% 줄어든 수치다. 원문은 이 감소가 주로 1분기에 반영된 MEMS 센서 사업 매각차익 때문이라고 명시했다. GAAP 영업이익률도 1분기 47.3%에서 2분기 30.6%로 내려앉았다. 2분기 기타수익(비용)은 500만 달러 손실이었다.
일회성 이익이 섞이지 않은 2분기만 떼어 보면 본업은 나아졌다. 2분기 매출은 34억 9600만 달러로 19.5% 늘었고 매출총이익률은 53.4%에서 57.3%로 올랐다. 원문은 판매량 증가와 공장 가동률 개선·제조 원가효율화에 따른 제조비용 감소를 이유로 들었다. 주주귀속 순이익은 4억 4500만 달러에서 7억 6700만 달러, 희석 EPS는 1.75달러에서 3.02달러가 됐다.
다만 GAAP 영업이익 증가에는 구조조정 항목의 방향 전환도 섞여 있다. 2분기 순구조조정비용은 800만 달러 환입으로 잡혔으나 전년 동기에는 6700만 달러 비용이었다. 회사가 함께 낸 비(非)GAAP 영업이익은 12억 2800만 달러로 전년 동기 9억 3500만 달러와 1분기 10억 5200만 달러를 모두 웃돌았고, 비GAAP 영업이익률은 32.0%에서 35.1%로 올랐다.
최종 시장별 2분기 매출은 차량용 반도체(Automotive)가 19억 3800만 달러로 12.1%, 산업 및 IoT(Industrial & IoT)가 7억 5500만 달러로 38.3% 늘었다. 통신 인프라 및 기타는 4억 5200만 달러로 41.3%, 모바일은 3억 5100만 달러로 6.0% 증가했다. 상반기 기준으로는 차량용이 37억 2000만 달러, 산업 및 IoT가 13억 8300만 달러다.
세금에는 매각의 청구서가 붙었다. 상반기 실효세율은 19.3%로 전년 동기 20.0%보다 낮았고 2분기는 19.4%였다. 그러나 개별 항목을 뺀 연간 추정 실효세율(EAETR)은 18.8%에서 19.7%로 올랐다. 원문은 그 원인으로 1분기 MEMS 센서 사업 매각에 따른 과세 대상 자본이득과 손금 불산입 영업권을 지목했다. 이 19.7%는 네덜란드 법정세율 25.8%보다는 낮은 수준이다.
인수가 남긴 비용도 있다. 상반기 중 중요한 인수는 없었지만 2025년 사들인 TTTech Auto(7억 6600만 달러), Aviva Links(2억 2200만 달러), Kinara(2억 8400만 달러)의 여파로 인수 관련 무형자산 상각비가 상반기 6300만 달러로 21.2% 늘었다. 원문은 TTTech Auto와 Kinara 관련 상각을 주된 요인으로 꼽았다. 영업권은 102억 6800만 달러, 식별 무형자산은 14억 4100만 달러다.
재무구조는 가벼워졌다. 4월 20일 만기가 6월이던 3.875% 선순위 무담보 채권 7억 5000만 달러를 보유 현금으로 액면가 상환하면서 총차입 원금은 122억 9000만 달러에서 110억 3900만 달러로 줄었다. 배당은 주당 1.014달러를 유지해 상반기 5억 1200만 달러를 지급했고, 자사주 매입은 2억 600만 달러로 전년 5억 700만 달러보다 감소했다.
네덜란드 에인트호번에 본사를 둔 NXP 세미컨덕터스는 자동차, 산업 및 IoT, 모바일, 통신 인프라 시장을 위한 반도체 솔루션을 제공하는 글로벌 기업이다. 6월 28일 기준 현금은 32억 2200만 달러, 재고자산은 25억 5700만 달러로 이 중 완제품은 7억 700만 달러에서 5억 7200만 달러로 줄었다. 2024년 승인된 20억 달러 자사주 매입 한도 가운데 약 14억 달러가 남아 있다.
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