증류 솔루션 부진으로 매출 15% 감소…주당 0.12달러 분기 배당 선언
MGP 인그리디언츠의 2분기 연결 매출은 1억 2440만 달러로 전년 동기(1억 4550만 달러) 대비 15% 감소했다. 매출총이익은 전년 동기 5840만 달러에서 20% 감소한 4650만 달러를 기록했으며, 매출총이익률은 37.4%로 전년 동기(40.1%) 대비 약 2.7%포인트 하락했다.
당기순이익은 1200만 달러로 전년 동기(1440만 달러)보다 줄었으나, 조정 EBITDA는 2760만 달러를 기록해 회사 내부 예상치를 상회했다. 기본 주당순이익(EPS)은 0.55달러, 조정 기본 EPS는 0.72달러로 각각 집계됐다. 2분기 영업이익은 1765만 2000달러로 전년 동기(2031만 8000달러) 대비 감소했다.
줄리 프랜시스(Julie Francis) MGP 인그리디언츠 사장 겸 최고경영자(CEO)는 "조정 EBITDA와 조정 기본 EPS가 당사 예상치를 웃도는 2분기 실적을 달성해 기쁘다"며 "이번 결과는 페넬로페 보번(Penelope Bourbon)과 옐로스톤(Yellowstone)을 필두로 한 프리미엄 플러스 포트폴리오의 지속적인 성장세와 일부 중간 및 보급형 브랜드의 개선을 반영한다"고 전했다.
프랜시스 CEO는 또한 "원료 솔루션 부문의 매출 성장은 강력한 고객 수요와 운영 안정성 개선을 보여준다"고 덧붙였다. 사업 부문별로 보면 브랜드 증류주(Branded Spirits) 부문 매출은 5960만 달러로 전년 동기(6050만 달러) 대비 1% 소폭 감소했다. 매출총이익은 3160만 달러로 전년 동기 대비 1% 줄었으나, 매출총이익률은 53.0%로 0.2%포인트 상승했다.
사설 라벨 병입 제품을 제외한 브랜드 증류주 매출은 3% 증가하며 최근 2개년 중 가장 높은 성장률을 보였다. 특히 프리미엄 플러스 제품군 매출이 5% 늘었으며, 이 중 페넬로페 보번 매출은 13% 급증했다. 광고 및 판촉 비용은 마케팅 집행 시기 조율에 따라 전년 동기 대비 18% 감소한 570만 달러를 기록했다.
증류 솔루션(Distilling Solutions) 부문은 숙성 및 신규 증류 위스키 수요 감소의 영향으로 매출이 전년 동기 대비 42% 급감한 2920만 달러에 그쳤다. 갈색 제품(brown goods) 매출이 59% 감소하며 전체 실적을 압박했다. 다만 제품 믹스 개선과 비용 절감 노력 덕분에 매출총이익률은 전년 동기 대비 1.1%포인트 상승한 38.7%를 기록했다.
원료 솔루션(Ingredient Solutions) 부문 매출은 특수 밀 전분 및 단백질의 가격 및 믹스 개선, 바이오연료 매출 증가에 힘입어 전년 동기 대비 2% 증가한 3550만 달러를 기록했다. 그러나 폐전분 스트림(waste starch stream) 비용 상승으로 인해 매출총이익은 전년 동기 대비 53% 급감한 360만 달러에 머물렀으며, 매출총이익률 역시 10.1%로 전년 동기(21.7%) 대비 크게 하락했다.
영업이익 감소는 브랜드 증류주 부문의 성장이 증류 솔루션 및 원료 솔루션 부문의 감소로 상쇄된 데다, 특정 고객사의 파산으로 인해 214만 8000달러의 신용 손실 충당금이 추가로 반영된 영향이다. 창고 서비스 매출은 서비스 제공 확대로 한 자릿수 후반대의 성장률을 나타냈다.
회사는 2026 회계연도 연간 실적 전망치를 기존과 동일하게 유지했다. 연간 매출은 4억 8000만 달러에서 5억 달러 사이, 조정 EBITDA는 9000만 달러에서 9800만 달러 사이가 될 것으로 전망했다. 가중평균 기본 유통주식수 약 2140만 주를 기준으로 한 조정 기본 EPS는 1.50달러에서 1.80달러 사이로 예상했다.
연간 자본 지출은 약 2000만 달러로 전망했다. 또한 최근 2025년 캔자스주 세법 개정에 따른 이연법인세 부채 재평가로 인해 연간 실효세율은 약 23%가 될 것으로 예상했다. 이와 함께 MGP 인그리디언츠 이사회는 보통주 1주당 0.12달러의 분기 배당금을 선언했으며, 이 배당금은 2026년 8월 14일 기준 주주명부 등재 주주를 대상으로 8월 28일 지급될 예정이다.
1941년에 설립된 MGP 인그리디언츠는 알코올 음료 및 특수 원료 산업에서 제품을 공급하는 기업으로, 브랜드 증류주, 증류 솔루션, 원료 솔루션 등 3개 사업 부문을 운영하고 있다. 인디애나와 켄터키에 증류소를, 멕시코 아란다스에 테킬라 증류소를 보유하고 있으며 미주리, 오하이오, 북아일랜드에서 병입 공장을 운영 중이다.
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