매출 전년비 12% 증가한 1억 4090만 달러…조정 EBITDA 150% 급증
이번 분기 포치 소유 부문 매출(상호보험 제외)은 1억 3180만 달러로 전년 동기 대비 23% 증가했다. 특히 보험 서비스 부문 매출이 전년 동기 대비 38% 증가한 9290만 달러를 기록하며 성장을 견인했다. 포치 귀속 순이익은 560만 달러를 기록했으며, 상호보험을 제외한 조정 EBITDA는 전년 동기 대비 150% 증가한 3910만 달러로 집계됐다. 연결 매출총이익은 8760만 달러, 상호보험을 제외한 포치 소유 부문 매출총이익은 전년 동기 대비 25% 증가한 1억 1160만 달러를 기록했다.
영업 측면에서는 상호보험 인수 보험료(RWP)가 전년 동기 대비 16% 증가한 1억 3980만 달러를 기록했다. 상호보험 증권 발행 수는 전년 동기 대비 38% 증가한 5만 8700건으로, 지난 1분기의 전년 대비 증가율인 33%보다 가속화됐다.
신규 고객으로부터 발생한 RWP는 전년 동기 대비 206% 증가했다. 또한 대리점 지점 수는 전년 동기 대비 148% 증가했고, 견적 건수는 87% 늘어났다.
포치 상호보험 조합(Porch Reciprocal Exchange)의 법정 잉여금은 2분기 말 기준 1억 6990만 달러로 전년 동기 대비 33%, 전분기 대비 3% 증가했다. 비인정 자산을 포함한 잉여금은 3억 7650만 달러로 집계됐다.
2026년 연간 실적 전망치 상향
포치 그룹은 실적 호조에 힘입어 2026년 연간 실적 가이던스를 상향 조정했다. 상호보험을 제외한 연간 매출 전망치는 기존 4억 9500만~5억 700만 달러에서 5억 600만~5억 1700만 달러(전년 대비 21%~23% 성장)로 높여 잡았다.상호보험을 제외한 연간 매출총이익 전망치는 기존 4억 100만~4억 1300만 달러에서 4억 1900만~4억 2900만 달러(전년 대비 22%~25% 성장)로 상향했다. 상호보험을 제외한 연간 조정 EBITDA 전망치 역시 기존 1억 300만~1억 900만 달러에서 1억 1900만~1억 2500만 달러(전년 대비 55%~63% 성장)로 상향 조정했다.
현금 흐름 및 전환사채 현황
2026년 6월 30일 기준 포치 소유 부문 및 본사의 현금, 현금성 자산, 제한된 현금 및 현금성 자산, 투자자산 총액은 1억 2680만 달러로, 지난 3월 31일 기준 1억 3410만 달러에서 감소했다. 이는 반기별 현금 이자 지급과 상호보험 조합으로부터 포치 보통주 210만 주를 매입한 데 따른 영향이며, 조정 EBITDA 3910만 달러로 일부 상쇄됐다. 포치는 상호보험 조합으로부터 SOFR +9.75% 금리의 1억 600만 달러 규모 잉여금 채권을 보유하고 있으며, 이는 연결 재무제표에서 제거된다. 상호보험 조합의 현금, 현금성 자산, 제한된 현금 및 현금성 자산, 투자자산 총액은 3억 3100만 달러다.같은 기간 포치 그룹의 전환사채 미상환 원금은 총 4억 7510만 달러다. 이 중 2030년 5월 만기 예정인 9.00% 전환 선순위 무담보 사채는 1억 3400만 달러, 2028년 10월 만기 예정인 6.75% 전환 선순위 담보 사채는 3억 3330만 달러다. 또한 2026년 9월 만기 예정인 0.75% 전환 선순위 무담보 사채는 780만 달러이며, 경영진은 오는 2026년 9월 15일 만기 시점에 이를 상환할 계획이다.
한편, 지난 2026년 6월 상호보험 조합은 포치의 100% 지분 보유 전속 재보험사에 포치 보통주 약 210만 주를 총 1500만 달러에 매각했다. 주당 매각 가격은 7.17달러로, 양사가 규제 승인을 조건으로 거래에 대한 이사회 승인을 획득한 날인 2026년 3월 31일의 나스닥 종가다. 이번 매각 이후에도 상호보험 조합은 약 1620만 주의 포치 보통주를 계속 보유하고 있다.
포치 그룹은 주택 소유자 보험 분야에서 수직 계열화된 소프트웨어 솔루션을 제공하고 데이터 기반의 언더라이팅 및 이사 서비스 등을 지원하는 기업이다.
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