매출 18.8% 감소한 217만 달러…전문가 수수료 등으로 일반관리비 865% 급증
세전손실은 581만 9139달러였고, 법인세 2만 3610달러를 반영한 순손실은 584만 2749달러로 전년 순이익 20만 9911달러에서 적자 전환했다. 기본 및 희석 주당순손실은 0.6480달러로, 전년 주당순이익 0.0425달러와 대비됐다. 이번 연결 재무제표는 2025년 10월 1일 완료된 타이탄 파마슈티컬스(TTNP)와의 사업결합을 역자본재구성(reverse recapitalization)으로 처리했으며, 회계상 취득자는 말레이시아 법인 타렌텍(TalenTec)이다.
매출 감소는 구축 서비스와 기타 매출 감소가 주된 원인이었다. 구축 서비스 매출은 102만 5021달러에서 67만 7499달러로 33.9% 줄었고, 전년에 있던 하드웨어 판매가 없어지면서 기타 매출은 23만 7990달러에서 2만 3812달러로 90.0% 감소했다. 라이선스 매출은 전년 11만 2607달러에서 0으로 줄었다. 반면 SaaS 구독 매출은 34만 2071달러에서 52만 4620달러로 53.4% 늘었고, 유지보수 매출은 95만 3258달러로 1.3% 감소에 그쳤다.
매출총이익은 88만 4928달러에서 44만 7245달러로 줄었다. 일반관리비는 63만 4105달러에서 612만 1599달러로 865.4% 증가했다. 회사는 전문가 수수료 약 420만 달러 증가, 특수관계자가 제공한 비현금 컨설팅 비용 약 140만 달러, 라자스(Lazars)와의 분쟁 해결을 위한 일회성 퇴직금 80만 달러가 주된 요인이라고 설명했다.
유동성과 전환사채 자금조달
7월 31일 기준 현금 및 제한부 현금은 351만 8590달러다. 2026 회계연도 영업활동 순현금유출은 504만 1189달러였다. 투자활동에서는 역합병으로 확보한 현금 195만 5450달러 등으로 193만 5589달러가 유입됐다.회사는 2026년 1월 16일 한 기관투자자와 최대 2억 달러 규모의 할인발행 선순위 무담보 전환사채에 대한 증권매매계약(SPA)을 체결했다. 같은 날 원금 151만 5000달러의 첫 전환사채를 발행해 수수료 차감 후 119만 2450달러를 받았으며, 이 사채는 전액 주식으로 전환됐다. 계약상 미사용 한도는 1억 9848만 5000달러다.
나스닥 상장 유지 요건과 내부통제
회사는 9월 2일 나스닥으로부터 최저 매수호가 1달러 요건(Listing Rule 5550(a)(2))을 충족하지 못한다는 통지를 받았다. 통지는 상장과 거래에 즉각적인 영향을 주지 않으며, 회사는 2027년 3월 1일까지 종가 기준 매수호가가 10영업일 연속 1달러 이상이 되면 요건을 회복한다. 회사는 주식 병합을 위해 11월 16일 정기 및 임시 주주총회를 소집했다.회사는 미국 회계기준(GAAP)과 SEC 보고 역량을 갖춘 회계 인력·자원 부족, IT 일반통제 미비 등 재무보고 내부통제상 중대한 취약점 2건을 확인했다. 경영진은 이에 따라 7월 31일 기준 공시 통제 및 절차가 효과적이지 않다고 결론 내렸다.
디지털 자산 전략과 고객 집중
회사는 'DAT+' 디지털 자산 재무 전략을 추진하고 있으며, 자본 일부를 디지털 자산에 배분할 가능성을 검토하고 있다. 회사는 이 전략이 초기 단계이고 변화하는 규제와 극심한 가격 변동성에 노출돼 있어 성공하지 못할 수 있으며, 경영진의 관심과 재원이 HCM 사업에서 분산될 수 있다고 밝혔다.회사는 사업이 오라클(Oracle) 등 제3자 소프트웨어 벤더와의 라이선스·리셀러 계약에 의존하며, 2024 회계연도 매출의 78.9%가 오라클 피플소프트 제품 관련 서비스에서 나왔다고 밝혔다. 2026 회계연도에는 고객 3곳이 전체 매출의 약 37%를 차지했고, 말레이시아 사업 비중은 매출의 94.3%였다.
블랙 타이탄은 케이맨 제도에 설립된 회사로, 말레이시아 법인 타렌텍 등을 자회사로 두고 기업용 인적자원관리(HCM) 솔루션 컨설팅·구축 및 유지보수 서비스를 제공한다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
