버크셔 해서웨이, 3분기 순이익 221억 달러로 28% 감소…9개월 자사주 매입 144억 달러

버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway Inc., 티커: BRK.A)가 제출한 2026년 3분기 보고서(10-Q)에 따르면 3분기 버크셔 주주 귀속 순이익은 221억 1200만 달러로 전년 동기 307억 9600만 달러 대비 28.2% 감소했다. 주당순이익은 클래스 A 1만 5502달러, 클래스 B(BRK.B) 10.33달러로 전년 동기(클래스 A 2만 1413달러, 클래스 B 14.28달러)보다 줄었다. 세전이익은 271억 4600만 달러로 전년 동기 381억 500만 달러보다 감소했다.

3분기 총매출은 1056억 4700만 달러로 전년 동기 949억 7200만 달러 대비 11.2% 증가했다. 보험 및 기타 부문 매출이 910억 1300만 달러, 철도·유틸리티 및 에너지 부문 매출이 146억 3400만 달러를 기록했다. 올해 9개월 누적 매출은 3011억 3000만 달러로 전년 동기 대비 8.6% 늘었고, 버크셔 주주 귀속 순이익은 578억 8500만 달러로 21.2% 증가했다. 전년 동기 누적 순이익에는 크래프트 하인즈 지분 손상차손 세후 37억 6000만 달러가 반영돼 있었다.

3분기 세전 투자이익은 119억 4600만 달러로 전년 동기 219억 3900만 달러보다 감소했고, 세후 기준으로는 94억 700만 달러로 전년 동기 173억 1100만 달러보다 줄었다. 회사는 투자 손익이 정기 실적을 이해하거나 경제적 성과를 평가하는 데 의미가 없는 경우가 많다고 밝혔다.

사업별 3분기 세후 이익을 보면 보험 인수 이익은 13억 5200만 달러로 42.9% 줄었고, 보험 투자수익은 27억 3400만 달러로 14.1% 감소했다. 반면 철도 자회사 BNSF는 17억 2900만 달러로 19.3%, 버크셔 해서웨이 에너지(BHE)는 16억 1200만 달러로 8.3%, 제조·서비스·유통 부문은 40억 4200만 달러로 11.8% 늘었다.

옥시케미칼·TMHC 인수와 재무상태 변화

버크셔 해서웨이는 올해 대규모 사업 인수 두 건을 완료했다. 1월 2일 옥시덴탈 페트롤리엄으로부터 화학 사업 부문 옥시케미칼(OxyChem)을 계약상 사후 조정을 포함해 현금 약 94억 달러에 인수했다. 5월 31일에는 주택 건설업체 테일러 모리슨 홈(TMHC)과 합병 계약을 맺고, 7월 24일 발행 보통주 전부를 주당 72.50달러, 총 약 68억 달러의 현금으로 인수하는 절차를 마쳤다.

보험 및 기타 부문의 재고자산은 2025년 말 244억 2400만 달러에서 9월 30일 기준 350억 9800만 달러로 늘었다. 이 가운데 부동산 재고가 23억 6100만 달러에서 105억 8600만 달러로 늘었는데, 회사는 7월 TMHC 인수가 주된 요인이라고 밝혔다.

같은 부문의 현금 및 현금성 자산은 2025년 말 477억 1900만 달러에서 360억 3400만 달러로 줄었고, 미국 단기 국채(T-Bills) 투자액은 3214억 3400만 달러에서 3367억 3500만 달러로 늘었다. 단기 국채 금액에는 9월에 매입하고 10월에 결제한 205억 달러가 포함돼 있다. 이 미결제 대금을 뺀 같은 부문의 현금, 현금성 자산, 단기 국채 합계는 3523억 달러다. 올해 9개월 영업활동 현금흐름은 339억 달러였다.

회사는 올해 9개월 동안 144억 달러어치의 자사주를 취득했다. 9월에 매입해 10월에 결제한 물량을 포함한 금액이며, 같은 기간 현금흐름표상 자사주 취득액은 137억 5700만 달러다. 전년 동기 현금흐름표에는 자사주 취득액이 없었다. 9개월간 취득한 주식은 클래스 A 5047주, 클래스 B 2141만 4614주다.

주요 지분 투자 현황 및 평가

9월 30일 기준 버크셔 해서웨이가 보유한 주식 투자액의 공정가치는 3355억 1500만 달러로 2025년 말 2977억 7800만 달러보다 늘었다. 상위 5개 보유 종목인 알파벳, 아메리칸 익스프레스, 애플, 뱅크오브아메리카, 코카콜라가 전체 공정가치의 65%를 차지했다.

지분법 적용 주식인 크래프트 하인즈(Kraft Heinz) 지분 27.5%의 장부가액은 88억 3100만 달러로, 공정가치 73억 9800만 달러를 14억 달러(장부가액의 16.2%) 웃돌았다. 회사는 9월 30일 기준으로 손상차손을 실적에 인식할 필요가 없다고 결론 내렸지만, 이 투자에 대한 기대와 의도가 앞으로 바뀌면 손상차손을 인식할 수 있다고 덧붙였다.

워런트 행사 가능성을 제외하고 26.5%를 보유한 옥시덴탈 보통주의 장부가액은 113억 5900만 달러, 공정가치는 146억 5700만 달러다.

한국예탁결제원 세이브로 집계를 보면 11월 5일 기준 국내 투자자의 버크셔 해서웨이 보관금액은 4억 7032만 달러로, 국내 투자자 보관금액 상위 48위다.

버크셔 해서웨이는 미국 네브래스카주 오마하에 본사를 두고 있으며, 자회사를 통해 보험, 철도 운송, 유틸리티 및 에너지, 제조, 서비스, 유통 등 다양한 사업을 운영한다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com