풀라스키 건설대출 2억 9700만 달러 기한부 대출 전환, 모스 랜딩 350MW 설비 손상차손 2억 6900만 달러
비스트라 에너지가 제출한 3분기 보고서(Form 10-Q)에 따르면 종속회사인 비스트라 오퍼레이션스는 10월 26일 앞으로 발행할 것으로 예상하는 10억 달러 규모 고정금리 부채의 금리 위험을 줄이기 위해 총 명목금액 10억 달러의 금리스왑 계약을 맺었다. 이 계약은 2027년 1월 31일 발효돼 2037년 1월 31일 만료된다.
보고서에 실린 3분기 희석 주당순이익(EPS)은 3.23달러로 전년 동기 1.75달러보다 늘었다. 9개월 누적 희석 EPS는 6.86달러로 전년 동기 1.64달러를 웃돌았다.
시리즈 B 우선주 상환 통지와 대출 전환
회사는 10월 15일 5년 리셋일을 맞은 시리즈 A 우선주 전액을 상환한 데 이어, 시리즈 B 그린 우선주 보유자들에게 12월 15일 전액 상환을 통지했다. 시리즈 B는 계약 배당률 연 7.0%의 누적 우선주로, 9월 30일 기준 100만 주가 발행돼 있고 주당 청산 우선권은 1,000달러다. 12월 15일은 최초 상환 가능일이자 배당률이 변동 방식으로 바뀌는 날이다.상환 재원은 9월에 발행한 후순위채와 연결돼 있다. 비스트라 오퍼레이션스는 2057년 만기 후순위채 8억 5000만 달러(시리즈 A, 연 7.000%)와 6억 5000만 달러(시리즈 B, 연 7.250%)를 발행해 순수입 약 14억 8500만 달러를 확보했다. 이 자금은 보유 현금과 함께 일반 회사 목적에 쓰이며, 여기에는 시리즈 A·B 우선주 상환 자금을 모회사에 배분하는 것이 포함된다.
10월 30일에는 비스트라 제로 산하 BCOP의 프로젝트 차원 금융 가운데 올해 12월 만기였던 풀라스키(Pulaski) 태양광 프로젝트 건설대출 2억 9700만 달러가 2029년 12월 만기 기한부 대출(텀론)로 전환됐다. 같은 시설의 브리지론 잔액은 9월 30일 기준 2억 6100만 달러이며 12월 만기가 예정돼 있다.
모스 랜딩 손상차손과 복구 비용
회사는 3분기에 모스 랜딩(Moss Landing) 350MW 배터리 설비와 관련해 약 2억 6900만 달러의 손상차손을 인식했다. 3분기 중 2025년 1월 모스 랜딩 300MW 설비 화재의 원인 조사를 마쳤지만, 350MW 설비의 재가동 가능성을 계속 검토 중이고 복귀 시점도 불확실해 손상 분석을 실시했다고 설명했다. 이 설비의 9월 30일 기준 순장부가치는 약 3700만 달러다.미국 환경보호청(EPA)과 맺은 행정 합의에 따른 모스 랜딩 300 부지의 배터리 제거·복구 비용은 총 약 1억 7500만 달러로 추정된다. 2분기에 복구 기간 연장과 비용 추정치 상승을 주된 이유로 6500만 달러를 늘려 잡은 수치다. 9월 30일까지 1억 500만 달러가 발생했고, 남은 7000만 달러는 기타 유동부채로 계상돼 있다.
발전소 매각과 합작법인, 임원 매도 계획
비스트라 오퍼레이션스는 지난 6월 계약한 캐스코 베이(Casco Bay), 비버 폴스(Beaver Falls), 시러큐스(Syracuse) 천연가스 발전소 매각을 10월 8일 완료했다. 세 시설의 용량은 ISO-NE와 NYISO 지역의 754MW로, 9월 30일 기준 재무상태표에는 매각예정으로 분류돼 있었다.회사는 9월 발전 개발 기회를 모색할 합작법인을 설립하고 보통 유닛의 35%를 특수관계가 없는 제3자에게 발행했다. 이 변동이익실체(VIE)는 연결 대상이며, 9월 30일 기준 자산은 약 4억 달러로 그 35%를 제3자 투자자가 조달했다. 지금까지 지출한 4억 달러는 독점 기간 종료 후 전력구매계약(PPA)이 체결되지 않으면 제3자가 보증한다.
임원 2명은 3분기에 10b5-1 사전 매매 계획을 체결했다. 스테파니 무어(Stephanie Moore) 수석부사장 겸 법무총괄·준법책임자는 8월 18일 최대 5만 7500주 매도 계획을 체결했고, 계획은 11월 20일 발효돼 2027년 8월 27일 종료된다. 스테이시 도레(Stacey Doré) 최고전략·지속가능성책임자 겸 대외협력 수석부사장은 8월 24일 최대 5만 주 매도 계획을 체결했고, 계획 기간은 2027년 1월 4일부터 6월 30일까지다. 실제 매도 주식 수는 가격 제한에 따라 달라질 수 있다.
비스트라 에너지는 텍사스주 어빙에 본사를 둔 통합 소매 전력 및 발전 기업으로, 천연가스, 원자력, 석탄, 태양광, 배터리 에너지 저장 시설을 운영하고 있다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
