대출 프로그램 수익 70.2% 급증에 매출 6.5% 증가…순손실 97만 9000달러 적자 전환
3분기 매출은 195만 2000달러로 전년 동기(183만 4000달러)보다 6.5% 증가했다. 대출 프로그램 수익이 전년 동기 약 51만 1000달러에서 약 86만 9000달러로 70.2% 급증하며 매출 증가를 주도했다. 2025년 10월 1일 발효된 파트너 콜로라도 크레디트 유니온과의 제휴 계약 2차 개정으로 해당 수익 중 회사 몫이 약 35%에서 최대 65%로 늘어난 영향이며, 평균 대출 잔액은 오히려 줄었다.
3분기 순손익은 약 97만 9000달러 순손실로 전년 동기(약 18만 달러 순이익) 대비 적자 전환했다. 전년 동기에 334만 달러의 부채 소멸 이익이 반영된 점이 비교에 크게 영향을 미쳤다. 3분기 기본 및 희석 주당순손실은 0.95달러로, 전년 동기에는 기본 주당순이익 0.74달러, 희석 주당순이익 0.69달러였다. 주당 수치는 9월 30일 발효된 12대 1 주식 병합을 반영했다.
고객 예치금 증가와 수수료·투자 수익 감소
3분기 평균 고객 예치금 잔액은 1억 1200만 달러로 전년 동기(약 1억 800만 달러) 대비 3.8% 늘었다. 9월 30일 기준 최근 14일 평균 예치금 잔액은 1억 1930만 달러로 전년 동기(1억 1110만 달러)보다 7.4% 증가하며 2024년 4월 이후 최고치를 기록했다. 계좌당 평균 잔액은 14만 7209달러로 5.6% 늘었고, 평균 활성 계좌 수는 774개에서 761개로 1.7% 줄었다.반면 계좌 수수료 수익은 약 79만 8000달러로 전년 동기(약 96만 3000달러) 대비 17.1% 감소했다. 가맹점 서비스 파트너 관련 수익 감소와 계좌 수수료 경쟁 압력이 주된 요인이다. 투자 수익도 약 28만 4000달러로 전년 동기(약 34만 1000달러)보다 16.7% 줄었는데, 금리 하락이 투자 가능 예치금 잔액 증가 효과를 웃돌았다.
영업비용 감소와 계속기업 불확실성
3분기 총 영업비용은 295만 4000달러로 전년 동기(305만 1000달러) 대비 3.2% 줄었다. 인건비 및 임직원 복리후생비가 152만 달러로 전년 동기(170만 달러)보다 10.6% 감소했고, 금융 보상 의무와 관련한 예상 신용손실 변동으로 약 35만 3000달러의 환입 효과가 있었다.반면 전문 용역 비용은 법률·회계 등 관련 비용 증가로 약 72만 2000달러로 전년 동기(약 44만 2000달러)보다 63.3% 급증했다. 제휴 계약 2차 개정과 관련한 계약자산 상각도 비용 감소폭을 일부 상쇄했다.
1~9월 누적 매출은 586만 2000달러로 전년 동기(561만 1000달러)보다 4.5% 늘었고, 영업손실은 379만 2000달러로 전년 동기(418만 달러)보다 줄었다. 누적 순손실은 427만 2000달러로 전년 동기(157만 8000달러)보다 커졌다. 보통주 귀속 순손실은 534만 1000달러, 주당순손실은 8.08달러(전년 동기 6.67달러)다.
9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 440만 달러로 지난해 말(678만 달러)보다 줄었고, 총자산은 1309만 달러(지난해 말 1721만 달러)다. 1~9월 영업활동 순현금 유출은 405만 달러로 전년 동기(235만 달러)보다 늘었다. 9월 30일 기준 담보부 부채는 없다.
회사는 반복적인 영업손실과 음의 영업현금흐름, 자본구조·소송·기타 채무 관련 불확실성으로 감사받지 않은 재무제표에 계속기업 관련 사항을 기재했다고 밝혔다. 경영진의 계획으로도 계속기업으로서의 존속 능력에 대한 상당한 의구심은 해소되지 않았다고 덧붙였다.
오피펙스 합병 추진과 나스닥 상장 유지 과제
회사는 지난 10월 23일 크리에이터 이코노미 미디어 지주회사 오피펙스 미디어(Opifex Media)와 비구속적 조건합의서를 체결했다. 오피펙스 증권 보유자가 결합회사 완전희석 주식의 약 85%, SHF 홀딩스 기존 이해관계자가 약 15%(12.5~17.5% 범위에서 조정 가능)를 갖는 구조다. 본계약 협상, 실사, 시리즈B 보유자 동의, 주주·나스닥 승인 등이 조건이며 거래 완료는 보장되지 않는다.회사는 조건합의서가 유효한 동안 기존 지분 신용한도(ELOC)를 쓰지 않을 계획이어서 활용 가능한 자금원이 계속 제한된다고 밝혔다. 지난 10월 20일 나스닥으로부터 주당 1달러 최소 매수호가 요건 회복 기한을 2027년 4월 19일까지 추가로 받았지만, 보통주가 일정 최저 가격을 유지하지 못하면 더 일찍 상장폐지 결정이 내려질 수 있다고도 설명했다.
테리 멘데즈(Terry Mendez) 최고경영자(CEO) 겸 최고재무책임자(CFO)는 "자본구조와 상장 유지의 어려움을 인식하고 있으며 영업 사업의 가치를 보존할 해법을 평가하는 데 집중하고 있다"고 말했다.
세이프 하버(Safe Harbor)라는 상호로 영업하는 SHF 홀딩스는 콜로라도주 골든에 본사를 두고 당국의 규제를 받는 대마초 관련 기업을 대상으로 금융, 대출 및 결제 솔루션을 제공하는 핀테크 플랫폼 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
