쿠브라 인수로 외형 확대, 비용 시너지 목표 1100만 달러로 상향…정규화 유기적 성장 전망은 5~6%로 낮춰
3분기 영업이익은 10만 3000달러로 전년 동기 영업손실 300만 9000달러에서 흑자 전환했다. 같은 기간 이자비용은 1554만 8000달러로 전년 동기 308만 5000달러에서 크게 늘었고, 순손실은 1040만 3000달러로 전년 동기 661만 7000달러보다 확대됐다. 비지배지분 몫을 제외한 지배주주 귀속 순손실은 933만 7000달러(주당순손실 0.11달러)로 전년 동기 641만 4000달러(주당순손실 0.08달러)보다 늘었다.
3분기 매출총이익은 9948만 4000달러로 전년 동기 대비 72% 증가했지만, 매출총이익률은 65%로 전년 동기 74%에서 낮아졌다. 1~9월 누적 매출은 3억 3489만 7000달러로 45% 증가했고, 지배주주 귀속 순손실은 3026만 3000달러로 전년 동기 1억 1661만 2000달러에서 줄었다.
사업 부문별 실적과 현금흐름
소비자 페이먼트(Consumer Payments) 부문 매출은 1억 3704만 6000달러로 전년 동기 대비 91% 증가했지만, 유기적 매출 성장률은 0.3%에 그쳤다. 쿠브라(KUBRA)는 이번 분기 약 6500만 달러의 매출을 기여했으며, 쿠브라 자체 매출은 전년 대비 8% 성장했다.비즈니스 페이먼트(Business Payments) 부문 매출은 2394만 5000달러로 전년 동기 대비 99% 증가했다. 2026년 선거 주기에 따른 정치 미디어 매출을 제외한 정규화 유기적 매출 성장률은 40%였다. 이 부문 실적에는 은행 리셀러 채널 파트너십 투자에서 나온 300만 달러의 매출 기여가 포함됐다.
비GAAP(Non-GAAP) 기준 3분기 조정 EBITDA는 5088만 1000달러로 전년 동기 3120만 2000달러에서 늘었다. 영업활동 현금흐름은 987만 9000달러였고, 자유현금흐름(Free Cash Flow)은 은행 리셀러 채널 파트너십 투자 1400만 달러가 반영되며 마이너스(-) 2109만 5000달러를 기록했다.
회사는 정치 미디어, 은행 채널 파트너십, 쿠브라 전문 서비스 매출채권과 관련한 순운전자본 시점 차이가 현금 창출에 불리하게 작용했으며 연말까지 해소될 것으로 예상한다고 밝혔다. 분기 말 순레버리지는 3.8배, 유동성은 영업 현금 6400만 달러와 미인출 회전신용한도 1억 달러를 합한 약 1억 6400만 달러였다.
쿠브라 비용 시너지 목표 상향과 연간 전망
리페이 홀딩스는 쿠브라 인수에 따른 비용 시너지를 계획보다 빠르게 실현하고 있다며, 2026년 말 연환산 비용 시너지 규모 전망을 기존 800만 달러에서 1100만 달러로 높였다.2026년 연간 전망 가운데 매출 4억 9000만~5억 달러, 유기적 매출 성장률 10~12%, 조정 EBITDA 1억 6850만~1억 7600만 달러는 기존대로 유지했다. 로버트 하우저(Robert Houser) 최고재무책임자(CFO)는 "핵심 소비자 페이먼트 부문의 실적이 비즈니스 페이먼트 내 정치 미디어 매출 호조로 상쇄됐다"며 정규화 유기적 매출 성장률 전망을 기존 7~9%에서 5~6%로 낮췄다고 밝혔다.
잉여현금흐름 전환율 목표도 30%에서 20~25%로, 조정 잉여현금흐름 전환율 전망은 35%에서 25~30%로 낮췄다. 회사는 하반기 1900만 달러 규모의 은행 채널 파트너십 투자를 반영한 것이라고 설명했으며, 2027년 말까지 순레버리지를 3.0배 미만으로 낮추는 목표는 유지한다고 밝혔다.
존 모리스(John Morris) 최고경영자(CEO)는 "비즈니스 페이먼트 부문이 뛰어난 실적을 냈고 쿠브라는 기대 이상으로 성장했으며 비용 시너지도 일정보다 앞당겨 확보하고 있다"고 말했다. 이어 "소비자 페이먼트의 유기적 매출 성장은 기대에 미치지 못했지만 경쟁력 강화를 위한 조치를 시행하고 있다"고 덧붙였다.
조지아주 애틀랜타에 본사를 둔 리페이 홀딩스는 청구서 결제 솔루션 기업으로, 디지털 결제와 청구서 디자인·발송, 커뮤니케이션 서비스를 아우르는 통합 결제 처리 플랫폼을 제공한다.
#리페이홀딩스 #RPAY #실적발표 #결제솔루션 #KUBRA
※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
