누적 매출 1억 3250만 달러로 9.1% 감소…대주단, 약정 미준수 면제하고 기준 완화
바이오티가 9일(현지시간) SEC에 제출한 3분기 분기보고서(10-Q)에 따르면 9개월 누계 총 매출은 1억 3250만 1000달러로 전년 동기 1억 4581만 1000달러보다 9.1% 줄었다. 같은 기간 영업이익은 214만 5000달러로 전년 동기 2872만 2000달러에서 92.5% 급감했다.
바이오티 주주에게 귀속되는 9개월 누적 순손실은 387만 9000달러(주당 순손실 0.13달러)로, 전년 동기 순이익 2509만 1000달러(기본 주당 순이익 0.80달러)에서 적자 전환했다. 비지배지분 몫을 포함한 총 순손실은 418만 3000달러다. 회사는 같은 기간 여러 법적 분쟁의 합의 비용 510만 달러를 판매관리비에 반영했고, 미지급분 430만 달러는 10월에 전액 지급했다.
재무약정 미준수로 대출 조건 변경 합의
바이오티는 지난 5월 8일 트루이스트 은행(Truist Bank)과 1억 2500만 달러 규모의 선순위 담보 텀론과 회전대출 한도를 담은 수정·재작성 신용약정을 맺었다. 이 약정은 총 순레버리지 비율 3.75대 1.00 이하, 고정비용 보상 비율 1.25대 1.00 이상을 분기마다 유지하도록 했으나, 회사는 9월 30일 기준 이 재무약정을 준수하지 못했다.회사는 실적 발표와 같은 날인 4일 대주단과 제1차 수정 및 면제 계약(First Amendment)을 체결해 9월 말 기준 미준수를 면제받았다. 수정 계약은 2026년 7월 1일부터 2028년 1월 1일까지(일부 요건 달성 조건)를 약정 변경 기간으로 정하고 순레버리지 비율과 고정비용 보상 비율 기준을 완화했다. 회사는 수정 계약을 반영하면 모든 재무약정을 준수하고 있다고 밝혔다.
완화된 총 순레버리지 비율 상한은 2026년 9월 말 4.75배, 12월 말과 2027년 3월 말 6.50배, 6월 말 6.00배, 9월 말 5.00배, 12월 말 3.75배이며, 2028년 1월 1일부터 만기까지는 3.25배다. 고정비용 보상 비율 1.25배 하한은 2027년 9월 30일부터 다시 적용된다.
새 재무약정 2개도 추가됐다. 연결 상각전영업이익(EBITDA)은 2026년 9월 말 2975만 달러, 12월 말 2300만 달러, 2027년 3월 말 2000만 달러, 6월 말 2150만 달러, 9월 말 2650만 달러 이상이어야 하고, 이후 만기까지는 3200만 달러 이상을 유지해야 한다. 약정 변경 기간에는 유동성을 2000만 달러 이상으로 유지해야 하며, 이를 매월 보고한다.
수정 계약에는 금리 인상과 한도 축소도 담겼다. 직전에 보고된 총 순레버리지 비율이 3.75배를 넘는 분기에는 SOFR에 연 3.25%를 더하는 금리 구간이 새로 적용되고, 회전대출 한도는 5000만 달러에서 3500만 달러로 줄었다. 약정 변경 기간 중 설비투자 상한도 설정됐다. 회사는 이번 수정과 관련해 대주 수수료와 법률 비용으로 약 90만 달러가 들 것으로 추산했다.
주식 재매입 부채 상환과 현금 감소
바이오티는 9개월 동안 과거 전 주주들과의 합의에서 비롯된 주식 재매입 부채를 처리하기 위해 클래스 V 의결권 주식 잔여분 610만 주를 1850만 달러에 사들였고, 이로써 해당 부채를 모두 상환했다. 같은 기간 클래스 A 보통주 378만 4063주도 주당 평균 1.91달러에 매입했다.9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 885만 1000달러로 지난해 말 2412만 3000달러에서 줄었다. 9개월 영업활동 현금흐름은 641만 2000달러로 전년 동기 2762만 5000달러보다 2120만 달러 감소했다.
경영진은 2019·2020 회계연도 재무제표 작성 과정에서 확인된 재무보고 내부통제의 중대한 취약점이 9월 30일 현재까지 해소되지 않아, 공시 통제 절차가 효과적이지 않다고 결론 내렸다.
텍사스주 어빙에 본사를 둔 바이오티는 의료진 네트워크를 통해 호르몬 최적화 치료법과 건강기능식품 등을 제공하는 헬스케어 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
