3개 펀드가 보통주 375만 4922주 보유…IPO 공모 참여, 180일 보호예수 약정
이는 전체 발행 보통주의 약 12.9%에 해당한다. 지분율은 아스펜 뉴로사이언스가 지난 10월 30일 제출한 투자설명서에 실린 공모 후 발행주식 2907만 8600주를 기준으로 산출했다. 앞서 6일에는 올비메드 어드바이저스(OrbiMed Advisors) 측이 이 회사 지분 12.3%를 보유하고 있다고 공시했다.
보고자는 아치 벤처 펀드 X(ARCH Venture Fund X, L.P.), 아치 벤처 펀드 X 오버리지(ARCH Venture Fund X Overage, L.P.), 아치 벤처 펀드 XIV(ARCH Venture Fund XIV, L.P.) 등 3개 펀드와 각 펀드의 무한책임사원(GP) 및 그 상위 무한책임사원인 아치 벤처 파트너스 계열 5곳, 투자위원회 위원인 키스 크랜델(Keith Crandell), 로버트 넬슨(Robert Nelsen), 크리스티나 부로(Kristina Burow), 스티븐 길리스(Steven Gillis), 폴 번스(Paul Berns) 등 모두 13곳이다.
보고서에 따르면 아치 벤처 펀드 X는 139만 3848주, 아치 벤처 펀드 X 오버리지는 116만 1074주, 아치 벤처 펀드 XIV는 120만 주를 명부상 소유자로 보유하고 있다. 보고자들은 무한책임사원과 투자위원이 겹치는 관계사라는 점에서 이 주식에 대한 의결권과 처분권을 공동으로 갖는 것으로 간주될 수 있다고 밝혔다. 다만 폴 번스는 아치 벤처 펀드 XIV 투자위원으로서 이 펀드 보유분 120만 주(4.1%)만 보고했으며, 각 보고자는 자신이 명부상 보유한 주식 외에는 실질 소유를 부인했다.
보고자 측은 투자 목적으로 보통주를 취득했다고 밝혔다. 시장 상황과 회사의 사업·전망에 대한 평가 등에 따라 주식을 처분하거나 추가로 취득할 수 있으며, 그 밖에 13D 서식 제4항이 열거한 사항과 관련한 현재 계획은 없다고 설명했다.
상장 전 우선주 투자와 공모 참여
아치 벤처 펀드 X는 2018년 12월 4일 시드 우선주 18만 7182주를 주당 5.34달러에 사들이며 투자를 시작했다. 이후 아치 벤처 펀드 X와 오버리지 펀드는 각각 2020년 3월 시리즈 A-1 우선주 29만 8258주(주당 16.76달러), 2021년 5월 시리즈 A-2 우선주 28만 6304주(주당 17.46달러), 2022년 3월 시리즈 B 우선주 29만 5490주(주당 28.77달러)를 매입했다.2025년 10월 1일에는 아치 벤처 펀드 X가 25만 9948주, 오버리지 펀드가 21만 4355주의 시리즈 C 우선주를 주당 15달러에 샀다. 주식 수는 IPO 직전 실시한 1대 9.8821 주식병합을 반영한 것이며, 각 우선주는 IPO 종결과 함께 1주당 보통주 1주로 자동 전환됐다.
이어 11월 2일 아치 벤처 펀드 X가 6만 6666주, 오버리지 펀드가 6만 6667주, 아치 벤처 펀드 XIV가 120만 주의 보통주를 IPO 주관사단으로부터 주당 15달러에 매입했다. 이들 거래에 들인 금액은 아치 벤처 펀드 X 2439만 9203달러, 오버리지 펀드 2271만 5335달러, 아치 벤처 펀드 XIV 1800만 달러이며, 자금은 모두 각 펀드의 운전자본에서 나왔다.
180일 보호예수와 등록 권리
3개 펀드는 IPO 주관사단과 보호예수 약정을 맺어, 일부 예외를 제외하고 10월 30일부터 180일 동안 리링크 파트너스(Leerink Partners), 파이퍼 샌들러(Piper Sandler), 스티플(Stifel), UBS 증권(UBS Securities)의 사전 서면 동의 없이 보유 주식을 매도하거나 처분하지 않기로 했다.아치 벤처 펀드 X와 오버리지 펀드는 2025년 10월 1일자 수정·재작성 투자자권리계약에 따라 보유 보통주에 대한 수요 등록, 피기백 등록, S-3 등록 권리를 갖는다. 이 권리는 청산 간주 사건이나 스팩 거래 종결, 규칙 144에 따른 제한 없는 매도 가능 시점, IPO 5주년 중 가장 이른 때 소멸한다. 재무제표 제공·실사·옵서버 권리와 우선매수협상권은 IPO 종결과 함께 종료됐다.
아스펜 뉴로사이언스는 캘리포니아주 샌디에이고에 본사를 두고 파킨슨병 등 신경퇴행성 질환 치료를 위한 자가 줄기세포 치료제를 개발하는 바이오 기업이다.
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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
